成功參與期貨交易的五個基本要點
如何成功參與期貨交易呢？我個人認為有如下幾個因素：
一、要對期貨市場擁有正確全面的理解
首先，你要弄明白以下幾個問題：
1.期貨交易不是一門科學,它更多的是一門藝術.
2.沒有捷徑,沒有菜譜式的公式來獲得期貨交易的成功.
3.期貨市場中九虧一贏,對這樣的結果原因知道個大概.
4.如果一個人能清醒認識到交易中虧損的風險,能為獲得成功不懈努力並具有自律精神的話,期貨交易將為他提供一條通往鉅額財富的謀生之路.
有了以上認識後,還需要端正學習態度和堅定信念.
雖然每個人來學習和期貨交易的最初動機都不一樣,所受到的影響也不一樣.但是可以想像的到,大家聽到最多的就是期貨風險很大很大,幾乎沒有人能夠賺到錢.其實這是偏見.很多人過早被市場消滅,不是因為期貨本身的錯,而是因為自己的思維和做法錯誤,想想看,還像股票那樣全倉殺入期貨,不知道錯在哪,如何改錯?不死才怪!在股票裏沒死,是因為股票是慢慢割殺.就好象那句話說的那樣,股票是溫水慢慢煮死,期貨是開水利馬燙死.如此說來兩者還有優劣厚重之分嗎?
所以,我覺得交易什麼不重要,重要的是你對市場對自己的了解有多深!
二、行情分析方法的學習和掌握
行情分析方法非常重要，針對眾多市場是觀望還是入市參與交易，都取決於你對市場的準確分析。要想做好分析工作，首先要學習所有 的分析方法，然後根據自己的優勢，確定自己的分析方法。目前行情分析方法主要有三種，基本分析，技術分析和心理分析。
基本分析：它要求我們具備經濟情勢的能力.在新手尤其是股票新手當中,很多人是由此入市操作的.在他們眼裏這個分析是最容易進行的,看看新聞,瀏覽一下某公司的投資報告,注意一下產量和銷量就可以操作了.其實這是非常錯誤的,在各大投資公司,薪水最高的就是基本面研究員,這說明這個分析是非常難得和專業化的,一般的散戶無論是資歷還是財力是做不到全面及時的基本分析的.這方面請看看就會知道我們的無奈.但是這也不能說明我們就要完全放棄基本分析,我們可以學習根據重要事件對市場的影響來判斷後續的走勢.例如,如果一件重大利好沒有造成市場繼續上升就是多頭減倉或建空倉信號.
技術分析：它是借助於圖表和技術指標的幫助來分析市場行為，幫助我們決定何時買入賣出或者不參與,也幫助我們判斷走勢的正常與異常.
心理分析：它要求投資者能較為準確得分析大眾投資心理，這種方法與"反大眾投資分析"有點類似。巴菲特說過，"大家貪漤時，我們必須恐懼；大家恐懼時我們需要貪漤"，說的就是這個道理。
三、形成自己的分析體系並建立交易規則
通過大量的學習後，每個人或多或少擁有了自己的分析方法，但是依靠它們來操作很難獲利，可這又是每個人必經之路！那麼若想在這個過程少花一點冤枉錢，就先用模擬交易或者歷史數據測試去試驗其有效性，然後用最少的資金去實盤。在這兩個過程中，根據自己的觀察和思考對原有的方法進行更正和完善。學習參考書目《混沌操作法》《克羅談投資策略--神奇的墨菲法則》《原版海龜交易法則》《成功交易－－與金融大師談投資》《高績效期貨操作：名家交易策略》《甘氏理論：型態-價格-時間》
四、實現複製性學習到創造性學習的質變
如果說交易學習很難，那麼就應該體現在這個過程中了。當人們擁有了屬於自己的分析方法進行操作後(太多的人是沒有耐心經歷驗證過程的)，他們會慢慢發現，他們所學到的方法在交易中竟然無法讓他們賺到錢，當然有一些人剛開始是獲利的，但最終也要陷入虧損。於是又學新的方法，但還是不行。這時有的人或者去花高價尋找秘訣，或者責怪自己的心態不好，事實上，這個時候大家關鍵的問題是操作犯了一個嚴重的錯誤，那就是拿來主義----無論什麼方法，只要看到了，不問究竟或不懂究竟，拿來就用。
比如最著名的突破買入法，很多人都是在創新高時買入。這個方法在股票中無傷大雅，可是在期貨中卻常常是非常的被動。因為在期貨中，這個方法的最好使用時機應該是高位或低位(常見的是低位)長時間橫盤整理後的突破第一筆倉介入。因為這一突破說明瞭新的趨勢很有可能從這裡開始。而在趨勢形成後的過程中，再用這個方法，卻是非常的被動，可以看看倫敦銅，在上升趨勢中，有幾個突破是沒有跌回的？！而且在趨勢行進中的突破買入使你的止損點非常的不合理，同時這樣的操作會讓你多次止損受傷。期貨是保證金制度，太寬的止損將使你的這筆交易風險報酬比很不划算，太低的止損又沒說明你錯了，所以最後的結果你總是受傷。而形態識別更是太多的陷阱在裏面。
要解決這些問題必須跳出書本，從理論世界中來到現實世界，每天大量的看盤解盤，這個過程就像《烏合之眾》所說的那樣：取得成功的條件是判斷力，是經驗，是開拓精神和個性。觀念只有在自然而正常的環境中才能形成。要促進觀念的培養，需要在現實中獲得大量的感官印象；他得親眼看到各種工具、材料和操作；他得身臨其境。在不知不覺中獲得細節，默默推敲，在心中逐漸成形，並且或遲或早會產生出一些提示，然後著手新的組合，簡化，創意。改進或發明。
五、培養高超的交易技能和技巧
期貨市場是買家和賣家因為某種原因聚集在一起交換貨物、進行交易的地方。在這個鬥智鬥勇的高級遊戲中，要獲得勝利需要正確的行情分析同時，更需要高超的交易技巧.然而如前輩所說,交易界裏同時具備分析能力與交易技巧的人並不多見.因此這項學習既是挑戰更是機遇.
成功穩健的交易是由一系列環節組成:買(賣)什麼--何時買(賣)--怎麼買(賣)--買(賣)入量佔資金組合的比例多大--買(賣)入後的監控--何時加倉--加倉後的監控--何時平倉--對不可預知的意外情況防範措施--錯誤的處理--系統無效時的行為等.這其中的任何一個環節,初學者都不能很好的完成,甚至說有了幾年交易經驗的老手也都很難做到.想要掌握它,一方面通過冥想,在交易前盡可能把所有環節中自己的處理方式想像出來,這個過程要細緻,不能有紕漏;另一方面用最小量去實盤交易,在實盤中對自己的執行能力和自己的優點弱點進行最嚴格的檢驗和修正.
要實現成功地進行期貨交易，必須全面地武裝自己，這樣才能使自己有別於一般投資者，如此，才可能在期貨裏成功交易。
股指期貨的風險及管理
股指期貨交易的風險和收益是成正比的，風險不可小視，但又是可以規避的，關鍵在於投資者要掌握好風險控制的方法和原則，戰勝心理作用，堅持紀律，才能在期貨市場取得成功。投資者控制風險的方法主要有四個：
首先，熟悉期貨交易規則、期貨交易軟體的使用以及期貨市場的基本制度，減少由於對交易的無知而產生的風險。特別是那些股票交易者，一定要學會做空，不能在不考慮價格和時間兩個因素的情況下執著于一個方向。
其次，倉位和止損控制。面對每日結算制度產生的短期資金壓力，投資者要學會拋棄股市滿倉交易的操作習慣，控制好保證金的佔用比率，防止被強行平倉的風險。要根據交易計劃加倉或止損，不可抱僥倖心理硬扛或在貪婪心理驅使下按倒金字塔方式加倉。
第三，合約到期的風險控制。由於股指期貨存在到期日，投資者既要把握股指期貨合約到期日向現貨價格回歸的特點，同時也要注意合約到期時的交割問題。
第四，堅持紀律，不能把套期保值做成投機交易。套期保值者要根據自己的經營情況或股票投資規模制定相應的套期保值計劃；套利者一般是風險厭惡者，追求的是資金的穩健增長，不可一時衝動改變自己的投資策略進行單向投機，導致資產過多地暴露在風險中。
如何利用股指期貨進行資產管理和投機
一、改善和優化投資組合
投資股指期貨最重要的經濟功能在於，可以把它作為一項資產加入到由傳統的股票和債券所構成的投資組合中去，起到顯著的降低投資組合的收益波動風險，同時增加投資組合回報的作用。
二、規避股市系統性風險
由於期貨特殊的保證金交易制度、杠桿效應，使得風險成倍放大，因而在人們眼中，股指期貨是一種比股票和債券風險高得多的投資方式。但是，對於投資組合基金來說卻完全不同。由於期貨投資同股票投資的零相關性，在股市遭遇系統性風險而大跌的時候，同期的期貨擁有者卻不受影響甚至表現更優越，因此使擁有期貨頭寸的組合式投資成為大資金規避股市系統性風險的絕好投資工具。
三、通過指數型投資避險
指數型投資是一種以擬合目標指數、跟蹤目標指數變化為原則，實現與市場同步成長的投資理念。在股指期貨推出後，在大盤調整時，指數型基金可通過賣出股指期貨鎖定收益率，進行避險，提高指數型基金的收益率。
四、利用做空機制盈利
股指期貨最大的特點就在於具備做空機制，使期貨投資者可以在價格波動的任何方向進行交易，即使是在經濟形勢不景氣、股票和債券市場萎靡的時候，通過做空股指期貨同樣能為投資者帶來收益，這也是投資股指期貨和投資股票之間最本質的區別。
五、利用股指期貨投機
期貨投機是指在期貨市場上以獲取價差收益為目的的期貨交易行為。由於杠桿效應的存在，通常使期貨價格的波動更加頻繁，存在極大的不確定性，因此給交易者提供了更大的收益性和風險性。利用股指期貨投機，通常以投機者自願承擔的價格波動風險為前提，風險的大小與投機者收益的多少有著直接的內在聯繫。投機者通常為了獲得較高的收益，在交易時要承擔很大的風險。
利用股指期貨進行投機的手段主要有：1.利用期貨合約價格的頻繁波動，進行買多賣空的交易活動。2.不希望佔用過多資金或支付較大費用，以較少資金作高速頻繁運轉，以獲取較大利潤為目的的交易。
羅傑斯七條投資法則：隨大流絕發不了財
1.勤奮
“我並不覺得自己聰明，但我確實非常、非常、非常勤奮地工作。如果你能非常努力地工作，也很熱愛自己的工作，就有成功的可能”。這一點，索羅斯也加以證實，在接受記者採訪時，索羅斯說，“羅傑斯是傑出的分析師，而且特別勤勞，一個人做六個人的工作”。
2.獨立思考
“我總是發現自己埋頭苦讀很有用處。我發現，如果我只按照自己所理解的行事，既容易又有利可圖，而不是要別人告訴我該怎麼做。”羅傑斯從來都不重視華爾街的證券分析家。他認為，這些人隨大流，而事實上沒有人能靠隨大流而發財。“我可以保證，市場永遠是錯的。必須獨立思考，必須拋開羊群心理。”
3.別進商學院
“學習歷史和哲學吧，幹什麼都比進商學院好；當服務員，去遠東旅行。”羅傑斯在哥倫比亞經濟學院教書時，總是對所有的學生說，不應該來讀經濟學院，這是浪費時間，因為算上機會成本，讀書期間要花掉大約10萬美元，這筆錢與其用來上學，還不如用來投資做生意，雖然可能賺也可能賠，但無論賺賠都比坐在教室裏兩三年，聽那些從來沒有做過生意的“資深教授”對此大放厥詞地空談要學到的東西多。
4.絕不賠錢法則
“除非你真的了解自己在幹什麼，否則什麼也別做。假如你在兩年內靠投資賺了50%的利潤，然而在第三年卻虧了50%，那麼，你還不如把資金投入國債市場。你應該耐心等待好時機，賺了錢獲利了結，然後等待下一次的機會。如此，你才可以戰勝別人。”“所以，我的忠告就是絕不賠錢，做自己熟悉的事，等到發現大好機會才投錢下去。”
5.價值投資法則
如果你是因為商品具有實際價值而買進，即使買進的時機不對，你也不至於遭到重大虧損。“平常時間，最好靜坐，愈少買賣愈好，永遠耐心地等候投資機會的來臨。”“我不認為我是一個炒家，我只是一位機會主義者，等候機會出現，在十足信心的情形下才出擊”羅傑斯如是說。
6.等待催化因素的出現
市場走勢時常會呈現長期的低迷不振。為了避免使資金陷入如一潭死水的市場中，你就應該等待能夠改變市場走勢的催化因素出現。
7.靜若處子法則
“投資的法則之一是袖手不管，除非真有重大事情發生。大部分的投資人總喜歡進進出出，找些事情做。他們可能會說‘看看我有多高明，又賺了3倍。’然後他們又去做別的事情，他們就是沒有辦法坐下來等待大勢的自然發展。”羅傑斯對“試試手氣”的說法很不以為然。“這實際上是導致投資者傾家蕩產的絕路。若干在股市遭到虧損的人會說：‘賠了一筆，我一定要設法把它賺回來。’越是遭遇這種情況，就越應該平心靜氣，等到市場有新狀況發生時才採取行動。”
