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2010-11-17 23:31:40 | 人氣(21,516) | 回應(2) | 上一篇 | 下一篇

正價差與逆價差

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正價差與逆價差

期指中,正價差及逆價差的幅度高低,是預判後市的重要指標。當出現正價差時,代表未來行情看好;反之若出現逆價差時,顯示未來趨於保守,因此進軍期指市場,必須隨時掌握正逆價差的變化,才能成為台指期貨的常勝軍。

經常在分析報導中聽到專家說:「期指正價差過大,後市可能轉空」,或是「逆價差過大,後勢低檔無多。」

什麼是正、逆價差呢?台指期貨與現貨的價格差距,就叫做價差。

理論上期貨價格應高於現貨價格

(1)正價差:期貨價格>現貨價格

(2)逆價差:期貨價格<現貨價格

 

Tips:正逆價差在某些時期不具參考意義

     期指到期前三日在多、空雙方逐漸平倉的狀況下,正逆價差會逐漸縮小,因為期貨到期時會以現貨價格結算,所以此時不具參考價值。台指期結算日:每月第三個星期三

 

■正、逆價差操作策略各有不同

那麼,是不是看到正價差就做多,看到逆價差就做空呢?其實不全然如此,提出以下七項操作原則:

◆準則1:正價差超過50點,未來行情樂觀:若正價差趨勢可持續,期指可持續走多,現股亦可做多。

◆準則2:逆價差超過50點,未來行情悲觀:此時賣壓也會加重,甚至還會引發現股賣壓出籠。

◆準則3:正、逆價差超過100點,以套利方式操作:因為正、逆價差超過100點以上,通常行情走多或走空已有一段時間,在此時加碼的風險相對提高,因此最好採取買進現貨、放空期指,或賣出現貨、買進期指的套利方式,以降低風險。

◆準則4:正逆價差升到近期高點時,趨勢將出現反轉:例如在1998年11月30日時台指期貨創下正價差235點的紀錄,接著就反轉重挫;而在2000年3月30日,台期指也曾出現逆價差271點,此後便反轉上漲,並出現軋空行情。

◆準則5:正逆價差出現2%以上的差距,可能出現大行情:而且若2%價差時間愈長,行情就持續愈久。持續一周以上可望有一個月行情,連續一個月以上可望有三個月行情,連續兩個月以上可望有半年行情。

◆準則6:若出現摩台指、台期指不同調時,以摩台指為準:通常以摩台指代表外資,以台期指代表國內法人或散戶,因此當兩者正逆價差同步時,代表期指、現貨可望同步走揚或下跌。但若出現摩台指、台期指不同調時,應以摩台指為依據,因為外資的影響力畢竟還是高於國內法人或散戶

 

 


影線分析
一般出現上影線 表後續買盤不繼
容易產生高檔套牢籌碼
若在高點出現上影線 需留意所形成壓力
假如隔日直接開低 將造成停損賣壓
但今開昨開盤價上 顯示上影線 仍有機會出場 盤勢較有利


 價差的運用正價差代表樂觀
逆價差代表悲觀
連續正或逆價差
通常代表趨勢
下跌時-逆價差常見擴大
上漲時-以正價差持續居多
若出現價跌逆價差縮
通常為止跌跡象
若出現價漲正價差縮
通常為止漲跡象
配合高低點的
相對關係 勝算將提高


均線的意義

‧平均成本概念
‧通常以5.10.20.60日線為代表
‧何謂多頭排列─ 短期均線>中期均線>長期均線
‧多頭排列意義─ 抱得越久 賺得越多 

 

 

 

 

(BOLL指標與KDJ指標的配合使用)效果較好
第一部分:布林線指標boll
BOLL指標是根據統計學中的標準差原理設計出來的一種非常簡單實用的技術分析指標,BOLL指標又叫布林線指標,是研判市場運動趨勢的一種中長期技術分析工具。一般而言,市場的運動總是圍繞某一價值中樞(如均線、成本線等)在一定的範圍內變動,布林線指標指標正是在上述條件的基礎上,引進了“價格通道”的概念,其認為市場價格通道的寬窄隨著股價波動幅度的大小而變化,而且價格通道又具有變異性,它會隨著市場價格的變化而自動調整。正是由於它具有靈活性、直觀性和趨勢性的特點,BOLL指標漸漸成為投資者廣為應用的市場上熱門指標。
BOLL是利用“價格通道”來顯示市場價格的各種價位,當市場波動很小,處於盤整時,價格通道就會變窄,這可能預示著市場的波動處於暫時的平靜期;當市場價格波動超出狹窄的價格通道的上軌時,預示著市場的異常激烈的向上波動即將開始;當市場價格波動超出狹窄的價格通道的下軌時,同樣也預示著市場的異常激烈的向下波動將開始。
布林線特別運用了愛因斯坦的相對論,認為各類市場間都是互動的,市場內和市場間的各種變化都是相對性的,是不存在絕對性的,市場價格的高低是相對的,市場價格在上軌線以上或在下軌線以下只反映市場價格相對較高或較低,投資者作出投資判斷前還須綜合參考其他技術指標,包括價量配合,心理類指標,類比類指標,市場間的關聯資料等。
總之,BOLL指標中的價格通道對預測未來行情的走勢起著重要的參考作用,它也是布林線指標所特有的分析手段。
BOLL指標一共由三條線組成,即上軌線UP 、中軌線MB、下軌線D。
一、 BOLL指標的一般研判標準
(一)BOLL指標中的上、中、下軌線的意義
1、BOLL指標中的上、中、下軌線所形成的價格通道的移動範圍是不確定的,通道的上下限隨著市場價格的上下波動而變化。在正常情況下,市場價格應始終處於價格通道內運行。如果市場價格脫離價格通道運行,則意味著行情處於極端的狀態下。
2、在BOLL指標中,價格通道的上下軌是顯示市場價格安全運行的最高價位和最低價位。上軌線、中軌線和下軌線都可以對市場的運行起到支撐作用,而上軌線和中軌線有時則會對市場的運行起到壓力作用。
3、一般而言,當價格在布林線的中軌線上方運行時,表明市場處於強勢趨勢;當市場價格在布林線的中軌線下方運行時,表明市場處於弱勢趨勢。
(二)BOLL指標中的上、中、下軌線之間的關係
1、當布林線的上、中、下軌線同時向上運行時,表明市場強勢特徵非常明顯,短期內將繼續上漲,投資者應堅決持股做多。
2、當布林線的上、中、下軌線同時向下運行時,表明市場的弱勢特徵非常明顯,短期內將繼續下跌,投資者應堅決做空。
3、當布林線的上軌線向下運行,而中軌線和下軌線卻還在向上運行時,表明市場處於整理態勢之中。如果市場是處於長期上升趨勢時,則表明市場是上漲途中的強勢整理,投資者可以持多待漲或逢低做多;如果市場是處於長期下跌趨勢時,則表明市場是下跌途中的弱勢整理,投資者應以持空待跌或逢高做空為主。
4、布林線的上軌線向上運行,而中軌線和下軌線同時向下運行的可能性非常小,這裡就不作研判。
5、當布林線的上、中、下軌線幾乎同時處於水準方向橫向運行時,則要看市場目前的走勢處於什麼樣的情況下來判斷。
(1)當市場前期一直處於長時間的下跌行情後開始出現布林線的三條線橫向移動時,表明股價是處於構築底部階段,投資者可以開始分批少量建多倉。一旦三條線向上發散則可加大做多力度。
(2)當市場前期是處於小幅的上漲行情後開始出現布林線的三條線橫向移動,表明市場是處於上升階段的整理行情,投資者可以持多待漲或逢低做多,一旦三條線向上發散則可短線加碼做多。
(3)當市場剛剛經歷一輪大跌行情時開始出現布林線的三條線橫向移動,表明股價是處於下跌階段的整理行情,投資者應以持空待跌和逢高做空為主,一旦三條線向下發散則堅決做空。
(4)布林線三條線在頂部橫向運動的可能性極小,這裡也不作研判。
(三)K線和布林線上、中、下軌之間的關係
1、當K線從布林線的中軌線以下、向上突破布林線中軌線時,預示著市場的強勢特徵開始出現,將上漲,投資者應以中長線做多為主。
2、當K線從布林線的中軌線以上、向上突破布林線上軌時,預示著市場的強勢特徵已經確立,可能短線大漲,投資者應以持多待漲或短線做多為主。
3、當K線向上突破布林線上軌以後,其運動方向繼續向上時,如果布林線的上、中、下軌線的運動方向也同時向上,則預示著市場的強勢特徵依舊,短期內還將上漲,投資者應堅決持多待漲,直到K線的運動方向開始有掉頭向下的跡象時才密切注意行情是否轉勢。
4、當K線在布林線上方向上運動了一段時間後,如果K線的運動方向開始掉頭向下,一旦向下突破布林線上軌時,預示著市場短期的強勢行情可能結束,短期內將大跌,投資者應及時短線做空。
5、當K線從布林線的上方向下突破布林線上軌後,如果布林線的上、中、下軌線的運動方向也開始同時向下,預示著市場的短期強勢行情即將結束,短期走勢不容樂觀,投資者應以逢高做空為主。
6、當K線從布林線中軌上方、向下突破布林線的中軌時,預示著市場前期的強勢行情已經結束,中期下跌趨勢已經形成,投資者應中線及時做空。如果布林線的上、中、下線也同時向下則更能確認。
7、當K線向下跌破布林線的下軌並繼續向下時,預示著市場處於極度弱勢行情,投資者應堅決以做空為主,儘量不多。
8、當K線在布林線下軌運行了一段時間後,如果K線的運動方向有掉頭向上的跡象時,表明市場短期內將止跌企穩,投資者可以少量逢低建多倉。
9、當K線從布林線下軌下方、向上突破布林線下軌時,預示著市場的短期行情可能回暖,投資者可以及時適量做多,作短線反彈行情。
10、當K線一直處於中軌線上方,並和中軌線一起向上運動時,表明市場處於強勢上漲過程中,只要K線不跌破中軌線,投資者堅決一路持多。
11、當K線一直處於中軌線下方,並和中軌線一起向下運動時,表明市場處於弱勢下跌過程中,只要K線不向上反轉突破中軌線,投資者都可一路持空。
二、BOLL指標的特殊分析方法
(一)、布林線“喇叭口”的研判
布林線“喇叭口”的研判是BOLL指標所獨有的研判手段。所謂布林線“喇叭口”是指在市場價格運行的過程中,布林線的上軌線和下軌線分別從兩個相反的方向與中軌線大幅擴張或靠攏而形成的類似於喇叭口的特殊形狀。根據布林線上軌線和下軌線運行方向和所處的位置的不同,我們又可以將“喇叭口”分為開口型喇叭口、收口型喇叭口和緊口型喇叭口等三種類型。開口型喇叭口形態常出現在市場短期內暴漲行情的初期,收口型喇叭口形態常出現在市場暴跌行情的初期,緊口型喇叭口形態則常出現在市場大幅下跌的末期。
1、開口型喇叭口
當市場經過長時間的底部整理後,布林線的上軌線和下軌線逐漸收縮,上下軌線之間的距離越來小,市場價格突然出現向上急速飆升的行情,此時布林線上軌線也同時急速向上揚升,而下軌線卻加速向下運動,這樣布林線上下軌之間的形狀就形成了一個類似於大喇叭的特殊形態,我們把布林線的這種喇叭口稱為開口型喇叭口。
開口型喇叭口是一種顯示市場短線大幅向上突破的形態。它是形成於市場經過長時間的低位橫盤築底後,面臨著向上變盤時所出現的一種走勢。布林線的上、下軌線出現方向截然相反而力度卻很大的走勢,預示著多頭力量逐漸強大而空頭力量逐步衰竭,市場將處於短期大幅拉升行情之中。
開口型喇叭口形態的形成必須具備兩個條件。其一,是市場要經過長時間的中低位橫盤整理,整理時間越長、上下軌之間的距離越小則未來漲升的幅度越大;其二,是布林線開始開口時要有明顯的大的成交量出現。
開口喇叭口形態的確立是以K線(或K線)向上突破上軌線、價格帶量向上突破中長期均線為准。對於開口喇叭口形態的出現,投資者如能及時短線做我定會獲利豐厚。
2、收口型喇叭口
當市場經過短時間的大幅拉升後,布林線的上軌線和下軌線逐漸擴張,上下軌線之間的距離越來越大,隨著成交量的逐步減少,市場價格在高位出現了急速下跌的行情,此時布林線的上軌線開始急速掉頭向下,而下軌線還在加速上升,這樣布林線上下軌之間的形狀就變成一個類似於倒的大喇叭的特殊形態,我們把布林線的這種喇叭口稱為收口型喇叭口。
收口型喇叭口是一種顯示市場短線大幅向下突破的形態。它是形成於市場經過短時期的大幅拉升後,面臨著向下變盤時所出現的一種走勢。布林線的上下軌線出現方向截然相反而力度很大的走勢,預示著空頭力量逐漸強大而多頭力量開始衰竭,市場將處於短期大幅下跌的行情之中。
收口型喇叭口形態即市場經過前期大幅的短線拉升,拉升的幅度越大、上下軌之間的距離越大則未來下跌幅度越大。
收口型喇叭口形態的確立是以市場的上軌線開始掉頭向下、價格向下跌破短期均線為准。對於收口型喇叭口形態的出現,投資者如能及時做空則做獲取比較大的收益。
3、緊口型喇叭口
當市場經過長時間的下跌後,布林線的上下軌向中軌逐漸靠攏,上下軌之間的距離越來越小,市場價格在低位的反復振盪,此時布林線的上軌還在向下運動,而下軌線卻在緩慢上升。這樣布林線上下軌之間的形狀就變成一個類似於倒的小喇叭的特殊形態,我們把布林線的這種喇叭口稱為緊口型喇叭口。
緊口型喇叭口是一種顯示市場將長期小幅盤整築底的形態。它是形成於市場價格經過長期大幅下跌後。面臨著長期調整的一種走勢。布林線的上下軌線的逐步小幅靠攏,預示著多空雙方的力量逐步處於平衡,市場將處於長期橫盤整理的行情中。
緊口型喇叭口形態的形成條件和確認標準比較寬鬆,只要市場經過較長時間的大幅下跌後,成交極度萎縮,上下軌之間的距離越來越小的時候就可認定緊口型喇叭初步形成。當緊口型喇叭口出現後,投資者既可以觀望等待,也可以少量建多倉。
(二)中軌的買賣標誌
1、當K線(或K線)向上突破布林線中軌時,如果市場價格也突破股價中期均線,則意味著市場中短期向上揚升趨勢開始形成,這是布林線指標揭示的中短期買入標誌。
2、當K線(或K線)向上突破布林線中軌後,如果市場價格依託布林線中軌向上攀升時,則意味著市場的中短期向上趨勢已經相成,這是布林線指標揭示的逢低做多或持多標誌。
3、當K線(或K線)向下跌破布林線中軌時,如果市場價格也先後跌破中短期均線,則意味著市場的中短期向下陰跌趨勢開始形成,這是布林線指標揭示的中短期做空標誌。
4、當K線(或K線)向上突破布林線中軌後,如果市場價格被布林線中軌壓制下行時,則意味著市場的中短期下降趨勢已經相成,這是布林線指標揭示的做空標誌。
(三)BOLL指標與KDJ指標的配合使用
KDJ指標是超買超賣類指標,而布林線則是支撐壓力類指標。兩者結合在一起的好處是:可以使KDJ指標的信號更為精准,同時,由於價格日K線指標體系中的布林線指標,往往反映的是價格的中期運行趨勢,因此利用這兩個指標來判定價格到底是短期波動,還是中期波動具有一定作用,尤其適用於判斷價格到底是短期見頂(底), 還是進入了中期上漲(下跌),具有比較好的研判效果。
我們知道,布林線中的上軌有壓力作用,中軌和下軌有支撐(壓力)作用, 因此當價格下跌到布林線中軌或者下檔時,可以不理會KDJ指標所發出的信號而採取操作。當然,如果KDJ指標也走到了低位,那麼應視作短期趨勢與中期趨勢相互驗證的結果, 而採取更為積極的操作策略。但要注意的是,當價格下跌到布林線下軌時,即使受到支撐而出現回穩,KDJ指標也同步上升,可趨勢轉向的信號已經發出,所以至多只能搶一次反彈。而當KDJ 指標走上80高位時,採取賣出行動就較為穩妥,因為當股價跌破布林線中軌後將引發布林線開口變窄,此時要修復指標至少需要進行較長時間的盤整,所以說無論從防範下跌風險,還是從考慮持有的機會成本來看,都不宜繼續持有。
三 BOLL指標的實戰技巧
BOLL指標的實戰技巧主要集中在K線與BOLL指標的上、中、下軌之間的關係及布林線的開口和收口的狀況等方面。由於在部分軟體上BOLL指標是在主圖上,為了更準確的研判行情,我們可以採用BOLL指標和TRIX指標相結合來研判行情。
(一)買賣信號
1、當K線帶量向上突破布林線的上軌,並且TRIX指標也已經發出底位“金叉”時,說明市場即將進入一個中長期上升通道之中,這是BOLL指標發出的買入信號。此時,投資者應及時地做多。
2、當布林線軌道很長一段時間的底位窄幅水準運動後,一旦K線向上突破布林線的上軌,同時原本狹窄的布林線通道突然開口向上時,說明市場即將脫離原來的水準運行通道、進入新的上升通道之中,這也是BOLL指標發出的買入信號。
3、當K線向下突破布林線的中軌,並且TRIX指標也在已經發出高位“死叉”時,說明市場即將進入一個中長期下降通道之中,這是BOLL指標發出的賣出信號。此時,投資者應儘早做空。
4、當布林線軌道很長一段時間的高位窄幅水準運動後,一旦K線向下突破布林線的下軌,同時原本狹窄的布林線通道突然開口向下時,說明市場即將脫離原來的水準運行通道、進入新的下降通道之中,這也是BOLL指標發出的賣出信號。
(二)持多持空信號
1、當布林線開口向上後,只要K線始終運行在布林線的中軌上方的時候,說明市場一直處在一個中長期上升軌道之中,這是BOLL指標發出的持多信號,如果TRIX指標也是發出持多信號時,這種信號更加準確。此時,投資者應堅決持多待漲。
2、當布林線開口向下後,只要K線始終運行在布林線的中軌下方的時候,說明市場一直處在一個中長期下降軌道之中,這是BOLL指標發出的持空信號,如果TRIX指標也是發出持空信號時,這種信號更加準確。此時,投資者應堅決持空。


期貨每日賺30點的手法 
內容: 往下看之前,老話一句:市場沒有沒不勞而獲!
先談幾個我比較在意的主題

一、法人籌碼
盤後的公開數據很多,你是否曾經用心的去做過研究?每天整理盤後數據,並分析解讀,從盤後的數據對照當天的走勢,去推敲法人大戶的心態,是投資人每天都要做的功課,你可能知道今天三大法人買賣超,或是期貨淨空單淨多單,但是你未曾做過仔細的研究,這些數據變化的狀況其背後的涵意你可能沒有頭緒。

我每天至少要花上一小時去整理這些資料,資料庫裡的內容,從期交所開始公布數據的第一天(2008.4.7)至今不曾間斷,可能比你的營業員能給你的還多,這些東西有什麼用呢?眼前的數字在一般人眼裡可能只是數字,沒有太大的感覺,因為少了「比較」,若是有很多資料能做比對,對這些變化就會比較有概念,進而去推斷之後的走勢。
這邊舉幾個例子來說明數據對判斷的幫助:

當上一次外資連10日以上買超出現,會發生甚麼事?

如何從外資期貨的契約金額和他現貨的買賣金額,來推斷他日後的動作?

上一次大盤向下一千點,外資的淨空單水位是多少?

近10年當中,六月份上漲下跌的機率是多少?

當十大交易人留倉口數到什麼水位的時候,會出現不可逆轉的趨勢?

當天融資大減30億以上,隔天的盤勢通常會怎樣?

台指期OI到達甚麼數字以上,一周內會有三百點以上的行情?

摩根期以正價差的方式收盤,隔天出現長紅棒和長黑棒的機率是多少?

自營商跟外資於結算前處於多空對做的狀況,近十個結算日誰贏的次數比較多?

結算前指數已經遠遠超過當月的法人開倉成本,當月容易拉高結算或壓低結算?

上面的問題能不假思索的回答出一半以上,我一定要大聲稱讚你是個很有概念的人。

 

二、高低點概念
壓力突破變支撐、支撐跌破變壓力,想必這個概念大家都知道,每天大盤或是期貨都會有一個高點和低點,每個時段的盤整區間也會有高點跟低點,這些點位往往會有他的意義在,是多方和空方進攻防守的堡壘,過高破低時你手中部位的調節,不管是長短線都能使用,甚麼點位突破是多空易位?甚麼點位屢測不破可視為有效防守?每一次高點出現拉回的平均滿足點數是多少,盤勢不斷再走,高低點也不斷的改變,配合開盤價、收盤價、三關價,從這些點位當中可以找到適當的進場點、停損停利點。

目前我訓練我自己用手畫k線,一支筆,一張紙,憑腦中所記畫出至少5個交易日的日k 線,這樣這些點位所代表的支撐壓力,在我腦中會更清晰,指數在跑,到了這些點位會比較有感覺。


三、買賣力道
一般人看盤的時候看走勢圖和報價或是k線,盤中的買賣力道數據常會忽略,大盤買賣均差、委買委賣張、期貨買賣均差、委買委賣成交筆數、大盤漲跌家數、漲跌停家數,這些盤中的數據都是公開的,但是我很少看過一般散戶看盤的時候會在這方面下功夫,因這些盤中的數據都是公開的,但是我很少看過一般散戶看盤的時候會在這方面下功夫,因為他們不了解這些數據的意思,當然也不懂它們對盤勢判斷的重要性。

我舉個簡單的例子,當盤中一陣急拉,你會有甚麼動作?

如果台指噴過了前波高點,你發現大盤均差不增反減,委買委賣張差沒有持續擴大,上漲家數又比前波高點時少,就算你沒種去空他,至少也不會傻傻的追進去。或是當某個數據在盤中就到達一個水位的時候,你就能大膽判斷當日的趨勢成立,今日很難會有轉折。

 

四、大盤內容
做股票不看期貨,做期貨不看大盤,往往是一般散戶失敗的原因,台指期不會自己跑,兩者之間的關係非常密切,還有一個價差,(價差的變化也是一門很大的學問),大盤的組成內容,還有各種類股的特性,對指數的影響,量價的變化代表的意義,這些都算是基本功,大盤內容是所有衍生性商品的依歸,也是所有投資人該學的基本功,換句話說,你要知道現在大盤在漲甚麼,甚麼該漲甚麼不該漲,我用直接用以下的問題讓你了解他的重要性:

台指期殺破前波低點,大盤卻離很遠,逆價差擴大到50以上,空手的你最有利的動作應該是?

當你手上有多單的狀況,當電子股在殺的時候,你希望他的成交比重呈現怎樣的狀況?
每一個波多頭走勢,類股輪動的最後一棒通常是甚麼類股?

每一波景氣到了谷底回溫,哪些類股會先反應?

那一季切入何種類股,勝算較高?

高檔量價背離和低檔量價背離,所代表的涵意為何?

台積電連續敲了三筆三位數大單,台指會發生甚麼事?

大盤要挑戰前高的時候,你要判斷會不會過,你要看那些股票?

以上就我所學,提了很多問題,供新手一個思考或是下功夫的方向。

我所看所學的東西,如果有你沒看到的或是不足的,藉這篇文章,希望能幫助你的操作更順利

 

邁向成功 先想六件事.有想必應.


一、想清楚我們人生要什麼?並且要一步步的把要到達的過程與路徑畫清楚。
二、想一想我們事業上追求的是什麼?我們怎麼透過改變一步步設下方針,完成目標。如果我們要更高的職位,那代表我們要再經歷那些工作

?增進那些能力?
三、想一想我們業績怎麼達成。要成交率必須來自多少的接觸率?要多少的產品線,可以完成我們的年度績效?
四、想一想我們想獲得多少財富?「人不理財、財不理你」,就每個月薪水都不太夠,怎麼理財?也許你可以從儲蓄率做起,賺2萬、儲蓄率5%

,就要存下1000元。一但賺到5萬,做到同樣的儲蓄率,要存下2500元。另外可以從消費比例去控制,房租也許不變,但可支配所得中,一個月

喝了幾杯咖啡,也可以算算。其實很多大富翁都是斤斤計較的。
五、想一想我們的家庭與人際關係怎麼更好?要多做什麼事?要花多少時間?可不可以從改善某一天、某一次、某一個人、某一件事的關係做

起?
六、想一想我們還需要、想要完成如何的學習?是要先念那一本書?撥那一段時間?找那一位老師?還是先背那一段英文?學那一個手藝?其

實控制體重與健康也是如此,我們應先少做那一件事?又要多做那一件事?
「積沙成塔」如果只是一句話,那對大家都沒什麼意義,一但你相信它、照著做,生命中許多奇妙的事就會跟著發生!大家一起共勉,祝福您

操作股票需要長期觀察每支個股的籌碼變化


有資金卻苦無賺錢的投資機會? 股票是您最佳的選擇...

你不知道的投資秘訣-如何看出主力庫存

 

很少有投資人認真思考過這樣一個問題:期貨的高度流動性說明了什麼?意味著什麼?市場流動性是指在每一特定時間及其相應價格上成交的難易程度。成交越容易越密集.則流動性越高。成交意味著什麼?成交意味著買方和賣方形成了相反的價值判斷。

買方一定是認為現行價格低還有上行空間才會買,賣 方—定是認為現行價格高沒有上行空間才會賣。在每時每刻,買賣雙方面對同樣的市場資訊,無論是企業的經營狀況還是期貨商品的供求狀況,卻形成完全相反的價值判斷。市場流動性是以市場操作難易和價值判斷難易的反比關係的存在為基礎。市場操作越容易則價值判斷越難。價值判斷越容易則市場操作越難。期貨市場的漲停板或跌停板就是說明市場當時不存在相反的價值判斷。當由於某種原因市場上形成了一致的看法時,市場上便不存在觀點相對立的買賣雙方,從而形成有行無市,即停板。

與期貨市場相對的是房地產市場。房地產的流動性極低是由於它的價值判斷容易,對一塊房地產的評估很難產生差異很大的價值判斷。因此,房地產市場價值判斷容易,而市場操作難。明白了這個道理,每個貨投資人每時每刻應當提問自己的一個問題是:我的每筆交易都有一個競爭對手和自己相對立,我的競爭對手的判斷將和我的判斷完全相反.那麼,我憑什麼來保證自己的判斷比對方的判斷更趨於正確呢?我的高明之處在哪裡?

我們必須明白,在任何市場中的任何時刻,都同時存在著多空兩方面的因素。如果我們執著於某一特定的想法後,再去尋找“做盤的依據”,那麼這個依據一定是存在的。但是,這並不是事實的全部,同樣也不是真正的做盤依據,而只是我們給自己的一個"合理藉口".

 

 

 

    期指「盤前」戰法
       
操作美股指數之前,一般都會在盤前看看路透社、foturesource……等資訊的盤前分析師預測,這些盤前預測一般都會包含預測開盤價等調查統計數據,這是我們的交易習慣,事實上,在台灣操作股票的許多投資大眾也會在盤前去看看每個券商的分析資料(前天寫好的),然交易所在盤前會有十大券商委買、委賣比例的資料公佈(這個才有用),時間大約在八點五十分左右,你可以在單機裏的即時資訊查到此項數字,指數期貨因具有「價格領先」的功能,所以在八點半(開始接受掛單)就開始揭露各項委買、賣等籌碼面的情況(量比價走),即使是明年提早開盤到八點四十五分(與摩根相同),但開始掛單時間仍維持在八點半。

        盤前觀盤的重要性不亞於盤中的三個小時,盤前觀盤在於要了解當日短線上的「勢」,以判定當日魚群在哪?魚群往哪去?咱們就去那釣魚,但是看倌大人要看清楚,這裏我們所談及的「勢」,乃指當日的「勢」,有時和現行趨勢是相反的(可作為平倉的運用),這點我們先提出聲明。若以日線觀點來看勢,大致上會用到四種指標(平均線、RSI、趨勢線、KD).
        在九點開盤前,您的手上至少要有整理出以下的資料:
        .昨日未平倉量(判續航能力)、
        摩根指數期貨電子盤收盤價(當日下午電子盤對當日市場走勢是否修正)、
        今日多空轉折量、
        今日多空轉折價,
        這些都在八點半之前可以事前查到及計算的,待八點四十五分摩指開盤,再去看:
        摩根的開盤價位
        台指期貨的累計委買、委賣口數、
        台指期貨的累計買進、賣出筆數。
       
        以十二月份來說就有三例:12/6NASDAQ大漲274點,您知道盤前委買、賣口數及筆數的反應麼?(委賣口數一倍於委買口數且每筆均賣口數大於均買)當日收盤大長黑。12/22當日盤前委買口數大於委賣五百口,當日雖量大破4760,但尾盤一月期指急拉兩百點。12/26NASDAQ上周五收盤大漲176點,但反應到12/26(二),一月台指期貨盤前委賣大於委買600口,當日一月期指、電指跌停板鎖死,盤後公佈未平倉量增加三百口以上。委買、賣口數搭配筆數的使用類似於現貨的「平均張數」觀念,以現貨來說,第一個小時的均張變化跟第三小時的均張變化是不一樣的,譬如九點三十分均買、均賣—7:7.5,九點四十分均買、均賣—7:7,均張差縮小0.5,代表大筆賣單減少中,若第三小時均張差也是縮小0.5,則強度上為第一小時的三倍。
       
        以上所提到的大都屬於籌碼面的資料,而這些資料都是在價格尚未啟動時,已經在市場進行準備撮合的動作,在KD、RSI、DMI等尚未開始變動時,籌碼面的訊息已經提早告訴我們許多市場多空交戰的布局,真正開盤後的「決戰三小時」只是士兵按照將軍的佈局策略與沙盤的實際推演,當然盤中的多空交戰,仍是凡走過必留下痕跡,也是有其使用價值,這些痕跡也是我們計算隔日「多空量、價轉折」點的數據。曾有朋友開玩笑地說:「千金難買早知道,萬般無奈想不到,橫批:指數期貨」。

天知、地知、你知、我知……與大家共勉之 開盤前的資料真的很重要!


壓力與支撐
支撐的意義即為需求集中的區域,亦即潛在的買進力道的聚集區;而壓力則為供給集中的區域,價格達到該區域時,將引發賣方 ( 空方 ) 力量出現。

       趨勢線是未來價格的可能走向,因此在上升趨勢線的下緣,存在著潛在不小的買進力量 ( 支撐 ),使得價格持續往趨勢線方向走。在下降趨勢線的上緣,存在著為數不小的賣出力量 ( 壓力 ),使得價格有沿著下降趨勢線進行的傾向。

支撐或壓力常出現的位置: a.
  過去發生的波峰或波谷,將是壓力或支撐的區域。

b.
  平均線及趨勢線皆為支撐及壓力的所在處。

c.
  短線過熱將形成心理關卡,為支撐或壓力的所在處。

d.
  整數價位亦為支撐或壓力之所在處。

 

壓力就是【多數人套牢的價位或位置】,
支撐就是【多數人買進的價位或位置】。

       走勢遇到壓力點或區域,對多方而言,將會有較大的抵抗,但不一定就不會被突破。走勢遇到支撐點或區域,對空方而言,將會有較大的抵抗,但不一定就不會被跌破。

       金融商品的買賣操作,絕不可用價位比較法或價位參考點法,這是不適當的方法,失誤的機率很大,正確的方法是在波段循環完成之後,在其壓力或支撐的用位置使用觀察法,因為您預期的價位不一定會到達,而位置一定會到達,即使您預期的價位到達了,該價位並不一定發生壓力或支撐的效用,因此吾人應觀察該壓力或支撐有無被突破或跌破,做為進場或出場之依據。

       心理面必須搭配技術面,如此才能正確加解讀市場目前所在位置,是在走多頭還是在走空頭,目前所在位置是在何處 ? 要判斷市場循環,需要以足夠的技術功力,搭配目前市場的心理面,如此才能發達研判出現在市場到底在哪一階段 !
 


當沖操作賺到錢嗎?
原則上我會建議所有要做金融操作的人,應該從當日沖銷開始,當沖若是會賺錢,那做什麼都會賺錢;當沖不會賺錢,若做其他的賺錢,也是運氣,除非你是賺了之後就離開市場,否則最後還是要輸回去。
當沖難嗎??當沖不是難,是「非常難,難到爆」。當沖真的都沒人賺錢嗎??是賺錢的人你沒見過,不是沒人能從當沖操作中賺到錢。
當沖為什麼最難,因為當沖,沒有運氣,全部是實力,要「長期穩定」地賺錢,真的很難。所謂沒有運氣,當沖因為每天開盤前都是空手,收盤都不會留倉,所以就賺不到跳空的錢;當沖因為都是開盤後才建立部位,收盤也會把部位平掉,所以紀律跟部位控管出錯,很容易輸大錢的。而紀律跟部位控管,就是最大的考驗,不管是做股票,期貨也罷,大部份人的輸,不是輸在不準,而是輸在紀律跟部位控制(損失控制)。
以現在交易所當沖保證金減半實施之後,選擇權的交易口數大減,我個人認為是當沖減半更能吸引要求高槓桿的投機客。現在五十萬的保證金,可以滿倉操作十口大台指,輸贏非常大。也許有人會說,這樣子風險太高,在我看來,風險的另一邊就是機會。就像套牢的股票一樣,一直跌一直賠,可是另一邊(放空)卻是機會。
您說的順勢操作部份,以當沖的角度來看,不見得是現在氣氛是多,就是做多,重點在於,今天是做多好還是做空好,開盤前就要想,第一個操作是做多好,還是做空好;今天是做多為主還是做空為主??做多哪裡破了,做空哪裡過了,就是看錯了??以加權指數為例,若今天收盤是漲一百點的,也許你整場做多會慘賠,因為走勢是開高三百,盤中殺兩百,最後漲一百,整場的趨勢是「下」,做多很難賺的。所以論趨勢,可以等開盤一陣子之後的價量關係來定多空,開始操作,而小弟是盤前就會自己定多空跟找出關鍵價,來決定方向是否正確,支撐壓力是否有效等等。

若您真的要做當沖交易,建議先從部位控制開始做,可以看看「期貨賽局」這本書,先把有利賽局,公平賽局跟不利賽局搞清楚,對於部位控制很有幫助。我也會建議,先從小台指開始做起,準備五口或是七口的保證金,每筆單都是下「當沖減半」模式,這樣子七口小台保證金也不用十萬元,就當作用十萬元創業吧。

因為您問的是期指當沖,台指期對應的是「加權」股價指數,而權值股又是外資跟法人高持股的股票,所以「法人心態」、「多頭避險與空頭避險」等等要非常清楚。再來要了解你的對手,現在的台指市場大概有幾種人在做交易,最大的資金是做摩台指跟台指期價差交易,一部份是做無風險套利,另一部份就跟我一樣承擔最大的風險在賭單邊,建議先了解做價差交易跟無風險套利的模式。再者,法人會建立大部位的策略,像是選擇權賣方策略的進場跟避險策略也要專精,這樣子就可以吃吃法人豆腐。市場的價格還是由最大資金的人來決定的,所以法人心態、外資心態一定要熟悉。

做對加碼最難,不一定要做對加碼,先練好基本功,建立有利賽局之後,才來求加碼。一開始就學加碼,很容易把自己的步伐弄亂。大家都愛談賺錢,可是大家都賠,我自己覺得,其實是做錯控制損失最難。給你一句忠告:「想要賺錢,要先學會賠,不會賠的人,最後一定賠,懂得賠的人,最後一定賺。」也就是要控制損失。

每個人做法不同,我做極短,賺錢跑得快,賠錢跑更快,一個月做五千口以上的台指期,保證金並沒有很多,因為都用當沖減半在下。自己有個做單的小天地,眼前有四個螢幕加上一台電視,用網路跟人工下單並行,手續費跟稅大概佔沖銷損益的75%。

盤前就是看報紙跟非凡報紙是工商跟經濟,非凡只看七點到八點的;國際報價會看一下,指數、原物料、外匯都看;會找出最近的人氣股。抓支撐壓力及看各期指的價差關係;台灣五十跟中型一百成份股四個月內的日k會全部看過一次;會做進場資金設定(近期狀況不好或是當天覺得應該震幅不大,滿倉部位就會減少);開盤前會看一下日韓股市報價;「開盤價」一定參與,也就是會掛盤前單。

盤中就是做trade了。自己有個每天的停損金額(輸錢是有上限的),到了就停。賺錢的話會看是不是要繼續做下去。因為我有定獲利目標。我的心態是公務員,不是賭徒,行情不好或是賺到手上的錢夠了,覺得不值得再來錢來換機會,就會停。十點會估量、十一點再估,大部份的獲利來源是十點以前,十點以後若是覺得沒機會,會停下來看所有股票,做收盤前的準備。因為開收盤的震幅比較大,有震幅才會有機會,做整場不一定賺得多。


台灣頂級炒股高手羅威的十年總結

◆ 能賺能守,才是贏家
◆底部讓一點,頭部讓一點,中間多吃一點,操作就是這樣。
◆做股票:一、工具要單純;二、想法要單純。
◆ 短線操作靠等待,長線佈局靠忍耐。
◆買進的方式有兩種,逢低接,轉強買,羅威操作法屬於後者。
◆股票到了高檔,不知道要跑,到最後肯定是白忙一場,紙上富貴而已。會買是徒弟,會賣才是師父
◆回檔就是找買點。
◆多空一線間,上漲就是看支撐。
◆進入這個市場,就一定要學會獨立思考,獨立判斷。
◆上漲找支撐,下跌找壓力,不要弄錯這個趨勢操作的大原則,操作功力肯定可以大幅提升。
◆每個人都要有一套自己心中的操作法,不要人云亦云。
◆怎樣獲利了結?當你滿意的時候就可以走了。以操作來說,個人有個人的操作機制,很難說出好壞。只要合於你的操作循環和個性即可。簡單的方式是:你用什麼方法進,就用什麼方法出,當你買進的理由消失時,就是很好的出場時機。
◆瞄準勝率大於 70%的時機,有時候一個月出手一次也很夠了。獵人不會看到飛鳥就舉槍射擊,他會把有限的子彈慢慢瞄準,然後,一槍命中。
◆ 股票漲跌的浪是主力造的,沒有主力就沒有大的漲跌,沒有主力,再好的題材,再好的概念,再多的理由,一樣是一潭死水。前進股市第一個思路,就是要知道無風 不起浪,浪是莊家主力造的,沒有當莊的主力就不容易有波動,你要想在股市獲利,就要與莊家共舞與主力同進退。思路理清了嗎?
◆多頭的浪?空頭的浪?與大勢同步的莊就是好莊。
    多頭的浪:一高高過一高,低點不破前低。
    空頭的浪:一低低於一低,高點不過前高。
    跌深會反彈,漲多會回檔,這是股價的慣性,整理有時間整理和空間整理
◆帶頭的浪先行跟隨的浪後至。看盤要先看大盤,再看板塊,最後才挑個股
◆ 知道如何等待,才是股市成功的秘訣,“未贏先想輸”是我們祖先留下的高度智能,看得懂的時候就進場,看不懂的時候就觀望,觀望也是一種策略
◆ 還沒有一套讓你有信心的操作模式,你預設了太多的立場,阻礙了在買點出現時沒有勇氣進場,賣點出現時也沒有勇氣出場,錯過好的買賣點後心理掙扎,要不要進 出場,這兩點其實是散戶之所以為散戶的通病,改善之道唯有定法、定心而已,定法,為自己找到一種固定的執行方法;定心,看到方法中的買賣點出現,立刻閉著 眼睛執行。操作股票不必預設立場,也不要自認非凡能預知高低點,完全依法定法定點操作,就是贏家。
◆光會看如何是買點、如何是賣點還是不夠的,心態的鍛煉才是散戶投資人最欠缺的,散戶欠缺的是殺手的本質,心性不夠殘忍,該買時不敢買,該殺的時候又遲疑,該抱的時候也沒有堅持。
◆找浪的技巧,強浪群中找好浪,再精選五檔好浪。
◆股票不必天天買,功課卻要天天做。
1. 每天找出漲幅前30名的股票,在K線圖上看看,為什麼它會漲?上漲前的徵兆是什麼?是哪些類股上漲家數最多?是電子?金融?還是醫藥?哪種價位上漲家數最 多?高價?中價?還是低價?資金集中在哪些類股?電子?金融?還是塑料?從這些信息上,你可以發現,哪一類股可能將成為主流,哪一種技術型態會使股價大 漲,然後在可能的主流群中,去找到你喜歡的股票。
2.每天抓出5檔符合起漲浪頭條件的股票,或者找5檔下跌浪頭的股票,做成記錄,看看你的功力如何?三日內果真上漲則打“○”,否則打“×”,你將從中檢視並精進你的選股能力。
羅威要你從漲幅排名去找,因為會上漲幅排名的股票一定是當日的強勢股,經常排在漲幅排名的股票,一定是現波段中最強的股票。選擇強勢股,這是最快最佳的方法。
每天會有很多符合標準的股票,但是你只能選五檔,為什麼呢?因為這樣你才能淘汰那些不好的,經過一段時間的訓練後,你選出的股票,將會是支支強棒,而你的投資組合,將會是最佳的賺錢隊伍。
◆ 貪做、貪短、兵家所忌。
◆能掌握一天行情就可成為贏家,掌握三天行情即可致富
◆看好后買進,買進後就休息,等待賣點,賣出後又休息,等待買點。
◆多頭時做多,空頭時做空,箱型整理時,可以少量高出低進,短線應對。
◆ “不看盤的人賺最多”
◆ k線的浪頭是轉折的起點,每天選五檔浪做預備,符合切入標準就勇敢進場,進場三天內,你可以知道莊家要不要造浪,有沒有出現莊家都守不住的點,出現了,你就趕快跑,沒出現就是續抱,如果一直都不動,也不必和他耗,反正隨時有預備的股票可以替入。
◆其實,談的最多的就是均線,也就是控盤線,操作上主要的依據也是控盤線,如果你想在市場上輕鬆操作,均線是你必須用心去挖掘鑽研的一門功課,
◆羅威簡單的使用“市場動力哲學”規則,等待價格突破前一天的高點,在這種有利的情況之下才會下單,因為這是最省時間的下單選擇方式,也是最可能買在發動點的方式。
◆開盤價突破昨日高點,可能暗示當天或以後數天交易的動向,尤其以在利多或利空消息報導後為然。
◆成功的操盤手能夠在買賣中把握當下,不受情緒影響。
◆記住,如果你的股票已出現,或早已出現了空頭的浪頭,要快刀斬亂麻,先走再說,留著青山在,永遠有材燒。
◆羅威所見聽消息作股票的剛開始或許會有點甜頭,但最後也都死於消息,短線的操作者最後也都死於短線,真正在股票上賺得到大錢,大半是依技術面波段操作
◆浪頭抓到了,也快速的脫離了成本區,接著就是線不轉單不轉的輕鬆控盤。
◆操作與分析的基本素養中最重要的兩句話,就是“利潤的創造,在於行情的掌握;風險的規避,在於概率的分析。”
◆錢,是往上推的力量;股票,是往下壓的力量。
◆紅K線是用銀子畫出來的,黑K線是用股票打下來的(注意:亞洲股市紅綠之意與美股相反!)
◆一般來說,可以介入的時機點有兩種:一是賣力竭盡之時--低接,一是買力展現之時--追進。
◆起浪的源頭是一根紅k,紅k的高點要比前一天高,低點要比前一天高,這是搶浪頭的基本本領
◆量、價、指針、型態、類股強弱、盤中走勢,都是我選股考慮的要件。
◆股話有云:漲三不追,已經漲了四天的盤,你想還有多少空間?有多少力道?有規劃,但不預期,這是操盤原則。
◆先要會看浪才能乘風踏浪,逍遙自在。
◆羅威說選股很簡單,每天看漲幅排行榜的前三十名就夠了,每天選五檔股票,這功課你做了嗎?
◆要看多,過近期高給我看,浪翻多,我一定踏浪而行,絕不和莊家對做。你可以去預測將會翻多,但我卻要看到他“真正”的翻多,第一浪沒乘上也死不了人,因為有第一浪必然會再掀起千層浪,而且浪會愈來愈兇,愈來愈猛,那才能享受真正踏浪了的快感。
◆每一條均線為一匹馬,如果往上跑的馬多,馬力自然大,跑起來快又穩。
◆大盤是會說話的,他會用各種方法告訴你他要幹什麼,這些語言包括K線、型態、均線、指針等等。
◆我想,操作貴在觀念、心態、執行,您同意嗎? “方法”貴在於精不在多
◆從操作成功之人的話中學到的觀念,比技術分析還重要。
◆股市操作的三項法寶:心態、技術、資金控管
◆ 起跌之時,強勢股不要買;末跌之時,弱勢股不要賣。起漲之時,強勢股搶著買;末漲之時,弱勢股搶著賣。
◆對做指數期貨的人來說,必須關心的是大盤的指數,但對操作個股的投資人來說,要注意的是板塊的走勢。已經翻多的板塊,你必須投以關愛的眼神。
◆贏家只做一件事:承認市場是對的,然後跟著市場站在對的一邊。
◆股市天機不在方法,而在紀律和執行
◆在市場上獲利的直接方式,是找到使用趨勢的方法和轉折出現的訊號。對大多數的人來說那也是唯一的成功之道,也是我們努力的方向。
◆ 吞噬(高開低收吞掉前一根陽線),發生在型態高檔是吞噬頂,為賣出訊號,但若是發生在型態低檔,卻是吞噬底,反而應注意買進時機。低檔的空頭吞噬(更妙的 是還帶破底),是洗盤k線的一種,這種吞噬是最後吞噬底,代表著空頭氣力用盡,失望賣壓全出,將來多方只要小小力量就可反攻大漲,k線戰法將之歸類為空頭 騙線的一種,也是買進訊號!
◆ K線會在關鍵時刻,連續透露著反轉訊息
◆破底量縮,易見底,破底量大,則底部深不可測。
◆ 均線的力道要比k線的力道來的大。 k線適合抓轉折,均線卻能指出趨勢,兩者配合看就會較為清楚了。如何在轉折和趨勢之間取得調和,在轉折之中不背離趨勢,在趨勢之中看到轉折,是一種藝術化的功夫,也是我們努力的目標。
◆能領導我們的只有一個,那就是大盤。對大盤我是充滿敬畏的,學著去解讀大盤給你的訊號,那才是真正的領導者
◆ 以法為師,勿以人為師。依法不依人,努力的整合所學,理出一套自己的進出方法,用心作股票,而不是用耳朵作股票,唯有自己的方法,才能實時的提醒你,該進了,該出了,這是我們要努力的目標。
◆支撐、壓力、轉折,如何能做到一出手就對,減少停損次數,一直是操盤手的努力目標。
◆突破,會拉回測試,跌破,也會反彈測試,
◆ 定心、定法、依法,自然操作無礙。定法,簡單的說,你學了很多方式之後,想辦法把它融合為一種簡單,而且合於你操作週期的公式。包括,如何切入?如何抱著 不動?停損點?獲利點?定心,簡單的說,就是只注意自己的股票有沒有買賣點,然後,依法執行,不理其它。操盤手最重要的是盤中的應變能力,而不是行情的預 測。
◆利用時間,花點精神學習一套操作方法,將是一生中受用無窮的技能。有一套符合自己的操作模式之後,你將會發現,原來你擁有一口會自動出泉的井,那將是人生一大樂事。
◆不見長黑不回頭,不見長紅不止跌

台長: 期指贏家
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路人庚
好像是3/20開始尬空 非3/30
2013-07-29 13:53:13
日本藤素
不錯的分享 http://heijin.hi99.cc/
2019-01-17 13:03:26
我要回應
是 (若未登入"個人新聞台帳號"則看不到回覆唷!)
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