生物辨識概念股
生物辨識風潮漸起，驅動系統應用晶片商機
IEK產業分析師 謝孟玹
生物辨識最早始於公民識別、犯罪偵查等政府部門主導的公共安全應用，此一市場鑑於全球國土安全需求考量一直維持穩定成長，至於門禁差勤等企業家庭安全應用市場則有趨於飽和的現象；而在前述組織安全的應用範疇之外，有另一塊深具潛力的個人保全應用，隨著觸控介面、多重感測、雲端運算…等新興人機介面與網路服務的興起，可望為生物辨識技術市場的再次躍進打開一扇機會之窗。
指紋辨識
(一)產業結構分析
綜觀我國指紋辨識產業鏈(如圖一)，主要由最上游提供感測器、演算法軟硬體核心技術的廠商扮演關鍵角色，而後透過模組業者將軟硬體整合成解決方案，交由系統組裝廠組裝後，藉由系統整合商(SI)針對不同客制化需求進行應用面的創新加值，而後讓經銷商從事產品代理行銷工作，再針對下游政府及企業客戶(B2G/B2B)與個人用戶(B2C)等兩大類客戶分流，為系統建置商與終端裝置供應商，以分別提供政府身份識別/企業與家庭成員識別及個人身份驗證等整體解決方案。
目前我國指紋辨識核心技術廠商主要有星友科技、神盾公司兩大陣營；分別採取不同的企業發展策略，星友是國內發跡最早的指紋辨識技術領導廠商，本身兼具光學感測器/軟體演算法核心技術，也從事模組開發與部份系統整合工作，屬於類似垂直整合的一條鞭發展模式，希望能透過掌握上下游大部份資源建立市場進入障礙與核心競爭優勢。
神盾公司有別於星友科技長期從事自主研發方式，主要係透過連串的整併，於短期內取得電容式感測器/演算法核心技術，感測器市場主要由兩大兩小業者在市場爭逐，Upek、AuthenTec兩大各佔40%市佔率，Validity、LTT兩小則囊括剩下20%佔有率，由於兩小在擴大市場版圖面臨瓶頸，故神盾順勢購併LTT，宏碁集團在確認時機成熟後再進一步整併神盾，藉此直接取得上游核心元件軟體資源，以便迅速導入旗下NB系統產品，於2008年前三季創造了一波NB指紋辨識應用高峰，加計聯想導入的指紋辨識方案，使當時Bundle Rate達近30%水準。在企業整併蔚為風潮下，預計宏碁下階段可能會將購併倚天後取得的智慧型手機資源，做為後續指紋辨識技術的應用延伸平台。
另一值得注意的是國內IC設計龍頭聯發科，在當時也已嗅到指紋辨識應用潛力，而透過旗下業程科技整併CIS設計公司宜霖科技，並藉由換股方式取得瀚群科技相關核心技術，惟後來因市場未發展成足夠經濟規模，而放緩相關產品技術研發。
目前模組主要代表廠商有指旺、慧盛..等業者，與昌曜、高斯…等系統整合業者在應用面創新做部份合作，而與其配合的卓仕、蹄晞…等代理商，則定位為單純的代理買賣，且不只侷限代理生物辨識產品方案。若再往下延伸至設備商，則可分流為政府/企業/家庭等公共安全和個人消費之個人保全兩條市場路徑：若面對的是政府/企業/家庭場域客戶，則必須有一層系統建置商針對客戶需求進行安裝的工作(包括鎖、對講機、監控系統、及生物辨識系統等整體建築結構搭配安裝)；若面對的是個別消費者，則不需系統建置商，而改由終端裝置供應商提供整合生物辨識技術應用的終端裝置。
圖一 我國指紋辨識產業結構圖
由於政府公共安全生物辨識設備多牽涉公民認證、罪犯識別與身份識別應用，故辨識率要求與技術門檻最高，且多以標案方式釋出訂單，故此塊市場多由產品價格與效能高的國際領導大廠所宰制，屬中小型企業型態的國內業者可以切入的空間有限。而企業/家庭用組織安全生物辨識設備又可分為大型企業集團/建商主導的整體建案、及個別中小企業/家庭DIY市場兩類，前者與政府應用類似多由集團企業主/大型建商透過集團綁標或採購方式與大型解決方案商進行緊密合作，對規格標準要求高，故國內業者機會也不多。
較有機會切入的是後者小型企業/家庭的DIY市場，原因除1：Few技術門檻較政府安全的1：N低之外，與個別客戶協商的彈性也較大，惟缺點在於此一市場較為分散、且建置方案較無一致標準，另因是以戶數計，故整體經濟規模也不大。
相較之下，個人消費的個人保全，看起來是我國目前最具比較利益與競爭優勢的應用領域，一來因國內在3C產品的設計製造能力早已享譽國際，且在產業鏈中扮演的重要角色與可以衍生的經濟規模市場空間，也遠優於前述兩種應用客戶。
更重要的，是3C產品對生物辨識的需求並不止於密碼開機的個人資產保全應用，更可延展出網路線上交易、娛樂… 等多元應用。因此，個人消費應用市場應是下階段我國指紋辨識產業鏈各環節廠商首要應加重資源佈局的領域。
(二)產品技術＆應用市場分析
在指紋辨識的核心技術與產品功能應用趨勢方面(如圖二)，可發現B2G市場仍是目前最大也最穩定的應用市場，主要著眼於全球政府持續不斷的國土安全考量，目前此一應用多採光學式感測器，雖具穩定、快速、解析度高…等優勢，但重、大、貴、耗電等缺點也影響了其應用的延展性，故一直以來多聚焦政府執法/軍事身分辨識、機場/港口門禁/差勤、電子護照/公文…等市場，市場穩定但動能相對不足。
B2B則相較B2G市場具備發展彈性與應用拓展空間，主因在於垂直市場(工廠、物流、運輸、零售、金融、教育、博奕…)所衍生的嵌入式系統產品需求，近來已有逐步加溫的現象，且相較B2G針對特定對象(罪犯、選民、遊客…)進行識別，B2B針對的員工與家庭成員等識別對象基礎規模與成長動能也相對較大；而此類應用採用技術除了光學式感測器外，也包含了電容式感測器，電容式感測器因採用半導體製程因而可以兼顧產品的小尺寸、低成本、高整合、低價格需求，但缺點在於環境耐受性與解析度較差，惟半導體技術進步帶來的成本控制優勢使相關感測器ASP急速下滑(目前單顆售價已不到3美元)，對未來講究價格敏感度的應用仍具相當發展潛力。
相較之下，B2C為未來最有可能呈現爆炸性成長的應用市場，除PC/NB、手機、消費電子總計超過20億台的銷售規模，搭配Win7、Andriod…等新興作業系統帶來的觸控螢幕、Mobile Internet網路認證交易潛在市場，及雲端運算概念的加持，有可能帶動下一波強勁市場成長動能。
就技術層面來看，除前述電容式感測器可望持續在小尺寸、低成本的行動電子裝置佔有一定角色外，近來興起的Sensor Fusion(高階共用感測融合技術)，鑑於其整合了紫外線Sensor、溫度Sensor、指紋Sensor…多重感測技術，輔以正趨成熟的觸控螢幕應用，未來此一技術可望直接整合至面板端，帶動另一技術應用革命，並為人機介面應用的再進化做出具體貢獻，在兼具前述兩種Sensor的技術優勢下，只要能進一步在成本控制有所突破，當可創造下一波龐大應用商機。
目前智慧手機龍頭Apple已提出專利申請，預計在下一代iPhone整合Sensor Fusion、觸控、RFID技術，國內既有感測器/演算法領導業者、及其他相關非光學/電容式感測器業者也已開始積極進行相關產品技術佈局。
圖二 我國指紋辨識產品技術＆應用發展現況與趨勢
生物辨識相關個股
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代碼
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簡稱
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2311
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日月光
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2330
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台積電
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2344
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華邦
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2357
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華碩
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2401
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凌陽
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2405
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浩鑫
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2458
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義隆
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2498
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宏達電
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3035
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智原
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4919
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新唐
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4952
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凌通
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5211
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蒙恬
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5305
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敦南
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5466
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泰林
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5471
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松翰
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6202
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盛群
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8024
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佑華
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8150
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南茂
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9917
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中保
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文章定位：
