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2017-01-04 21:31:19| 人氣191| 回應0 | 上一篇 | 下一篇
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中國時報【報導鄭心芸】

台股基金投資效率高,近5年來報酬表現明顯超越大盤。復華投信表示,看好2017年台股企業獲利可望重回成長軌道,大盤將有挑戰萬點的機會,建議可布局台股組合型基金,藉由選取強勢標的輔以避險策略降低波動度,達到隨漲抗跌的目標。

Lipper統計(截至2016/11/30),近5年來台股基金平均累積報酬率達22.45%,優於台股加權股價指數的2.39%。復華投信國內股票部主管暨台灣智能基金經理人周奇賢表示,主要是台股中小型股多且股性活潑,較有機會透過選股創造相對比大盤更佳之超額報酬。

川普政策影響經濟竹圍年菜

展望後市,總體環境方面,統一投信表示,綜觀近期公布的總經數據,美國、歐洲景氣穩健成長,中國持續復甦;美國聯準會未來升息將會採漸進步調,加上歐洲央行延長貨幣寬鬆,資金面在短線調整後,全球流動性仍很充裕,外資對亞股仍是淨流入,台股高殖利率對外資持續有吸引力。

需留意風險方面,美國總統當選人川普正式就職之後,後續的政策將會影響全球經濟與產業發展,此外,歐洲政治面在今年仍有動盪,3月份有英國啟動脫歐條款與荷蘭大選,4月有法國總統大選,皆為第一季重要觀察重點。

此外,周奇賢指出,台股波動性高,基金投資人易短進短出,可能影響投資報酬,若能透過組合型基金導入計量指標挑選績效相對強之台股基金組合提高投資效能,並運用期貨避險降低波動度,相對能克服人性的貪與怕,讓投資人能長期投資,參與台股超額報酬機會。例如復華台灣智能基金將結合獨家研發的三大智能操作策略,優選強勢組合並透過避險策略降低波動度,進而創造長期報酬機會,堪稱台股基金2.0升級版。

類股布局用三原則過年料理台中除夕圍爐

周奇賢建議,今年類股布局掌握三大原則「大小均衡、新舊同步、上下一致」,可以提高大型權值股及景氣循環股比重,並且聚焦高股息及能見度高的中小型股。

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