金鷹
靜電除油機元和保本：2017年第二季度報告(2017
下載1
金鷹元和保本：
除油煙機2017年第二季度報告
公告日期：2017-07-20
金鷹元和保本混合型證券投資基金2017年第2季度報告
金鷹元和保本混合型證券投資基金
2017年第2季度報告
2017年6月30日
基金管理人:金鷹基金管理有限公司
基金托管人:中國工商銀行股份有限公司
報告送出日期:二〇一七年七月二十日
第1頁共15頁
金鷹元和保本混合型證券投資基金2017年第2季度報告
§1重要提示
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或
重大遺漏,並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
基金托管人中國工商銀行股份有限公司根據本基金合同規定,於2017年7月19
日復核瞭本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容,保證復核內容不存
在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基
金一定盈利。
基金的過往業績並不代表其未來表現。投資有風險,投資者在作出投資決策前應
仔細閱讀本基金的招募說明書。
本報告中財務資料未經審計。
本報告期自2017年4月1日起至6月30日止。
§2基金產品概況
基金簡稱金鷹元和保本混合
基金主代碼002681
基金運作方式契約型開放式
基金合同生效日2016年5月25日
報告期末基金份額總額1,359,863,159.53份
本基金運用投資組合保險策略,嚴格控制投資風
險,通過安全資產與風險資產的動態配置,為投資
投資目標
者提供保本金額安全的保證,並力爭實現基金資產
的穩健增值。
本基金在投資組合管理過程中采取主動投資方法,
通過數量化方法嚴格控制風險,並通過有效的資產
投資策略
配置策略,動態調整安全資產和風險資產的投資比
例,以確保保本周期到期時實現基金資產的穩健增
2
金鷹元和保本混合型證券投資基金2017年第2季度報告
值。
業績比較基準2年期銀行定期存款利率(稅後)。
本基金為保本混合型證券投資基金,屬於證券投資
基金當中的低風險品種,其長期平均風險與預期收
風險收益特征
益率低於股票型基金、非保本的混合型基金,高於
貨幣市場基金。
基金管理人金鷹基金管理有限公司
基金托管人中國工商銀行股份有限公司
基金保證人深圳市高新投集團有限公司
下屬分級基金的基金簡
金鷹元和保本混合A金鷹元和保本混合C
稱
下屬分級基金的交易代
002681002682
碼
報告期末下屬分級基金
1,097,898,883.54份261,964,275.99份
的份額總額
§3主要財務指標和基金凈值表現
3.1主要財務指標
單位:人民幣元
報告期
主要財務指標(2017年4月1日-2017年6月30日)
金鷹元和保本混合A金鷹元和保本混合C
1.本期已實現收益8,194,833.281,592,605.89
2.本期利潤7,941,056.201,478,848.02
3.加權平均基金份額本期利潤0.00690.0053
4.期末基金資產凈值1,106,604,162.03262,378,590.63
5.期末基金份額凈值1.0081.002
註:註:1、本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入(不含
3
金鷹元和保本混合型證券投資基金2017年第2季度報告
公允價值變動收益)扣除相關費用後的餘額,本期利潤為本期已實現收益加上本期公
允價值變動收益。2、上述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用,
計入費用後實際收益水平要低於所列數字。
3.2基金凈值表現
3.2.1本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較
1、金鷹元和保本混合A:
業績比較
凈值增長業績比較
凈值增長基準收益
階段率標準差基準收益①-③②-④
率①率標準差
②率③
④
過去三個
0.70%0.06%0.53%0.01%0.17%0.05%
月
2、金鷹元和保本混合C:
業績比較
凈值增長業績比較
凈值增長基準收益
階段率標準差基準收益①-③②-④
率①率標準差
②率③
④
過去三個
0.60%0.06%0.53%0.01%0.07%0.05%
月
3.2.2自基金合同生效以來基金累計凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益
率變動的比較
金鷹元和保本混合型證券投資基金
累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖
(2016年5月25日至2017年6月30日)
1.金鷹元和保本混合A:
4
金鷹元和保本混合型證券投資基金2017年第2季度報告
2.金鷹元和保本混合C:
註:(1)截至本報告期末,各項投資比例符合基金合同的約定。
(2)本基金的業績比較基準是:二年定期存款利率(稅後)。
§4管理人報告
4.1基金經理(或基金經理小組)簡介
5
金鷹元和保本混合型證券投資基金2017年第2季度報告
任本基金的基金經理
證券從業
姓名職務期限說明
年限
任職日期離任日期
於利強先生,復旦大學金融學
學士。歷任安永華明會計師事
務所審計師,華禾投資管理有
限公司風險投資經理,2009
年加入銀華基金管理有限公
司,歷任旅遊、地產、中小盤
研究
行業研究員和銀華中小盤基
部總
2016-05-2017-06-2金經理助理。2015年1月加入
於利強監,基8
251金鷹基金管理有限公司,擔任
金經
研究部總監。現任金鷹中小盤
理
精選證券投資基金、金鷹產業
整合靈活配置混合型證券投
資基金、金鷹改革紅利靈活配
置混合型證券投資基金、金鷹
多元策略靈活配置混合型證
券投資基金基金經理。
劉麗娟女士,中南財經政法大
學工商管理碩士,歷任恒泰證
券股份有限公司交易員,投資
經理,廣州證券股份有限公司
資產管理總部固定收益投資
總監。2014年12月加入金鷹
基金管理有限公司,任固定收
益部總監。現任金鷹貨幣市場
證券投資基金、金鷹添益純債
固定債券型證券投資基金、金鷹元
收益盛債券型發起式證券投資基
部總2016-10-金(LOF)、金鷹靈活配置混
劉麗娟-10
監,基19合型證券投資基金、金鷹元安
金經混合型證券投資基金、金鷹元
理豐保本混合型證券投資基金、
金鷹元祺保本混合型證券投
資基金、金鷹元和保本混合型
證券投資基金、金鷹添利中長
期信用債債券型證券投資基
金、金鷹添享純債債券型證券
投資基金、金鷹現金增益交易
型貨幣市場基金、金鷹添榮純
債債券型證券投資基金、金鷹
添惠純債債券型證券投資基
6
金鷹元和保本混合型證券投資基金2017年第2季度報告
金、金鷹民豐回報定期開放混
合型證券投資基金基金經理。
註:1、任職日期和離任日期指公司公告聘任或解聘日期;
2、證券從業的含義遵從行業協會《證券業從業人員資格管理辦法》的相關規定。
3、於利強因工作安排,於2017年6月21日離任。
4.2報告期內本基金運作遵規守信情況說明
本報告期內,本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金法》和其他有關法律法規及
其各項實施準則、本基金基金合同等法律文件的規定,本著誠實信用、勤勉盡責的原
則管理和運用基金資產,在嚴格控制風險的基礎上,為基金持有人謀求最大利益。本
報告期內,基金運作合法合規,無出現重大違法違規或違反基金合同的行為,無損害
基金持有人利益的行為。
4.3公平交易專項說明
4.3.1公平交易制度的執行情況
報告期內,公司嚴格執行證監會《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》
和公司內部公平交易制度,各投資組合按投資管理制度和流程獨立決策,並在獲得投
資信息、投資建議和實施投資決策方面享有公平的機會。
公司通過規范的投資交易流程、完善的權限管理機制、有效的交易控制制度,確
保公平交易的實施。同時通過投資交易系統中的公平交易功能執行交易,不斷強化事
後監控分析,以盡可能確保公平對待各投資組合。
報告期,公司對連續四個季度期間內、不同時間窗下(日內、3日內、5日內)
公司管理的不同投資組合同向交易的交易價差進行分析,未發現違反公平交易制度的
異常行為。
4.3.2異常交易行為的專項說明
本報告期內,公司旗下所有投資組合參與的交易所公開競價交易中,未出現同日
反向交易成交較少的單邊交易量超過該證券當日成交量的5%的情況。
本報告期內,未發現本基金有可能導致不公平交易和利益輸送的異常交易。
4.4報告期內基金的投資策略和業績表現說明
4.4.1報告期內基金投資策略和運作分析
7
金鷹元和保本混合型證券投資基金2017年第2季度報告
2017年二季度,宏觀經濟整體平穩。消費增長相對平穩,出口受益於海外經濟復
蘇而持續改善,投資增速平穩略有回落,其中,制造業投資溫和向上,基建投資整體
處於高位,房地產投資略有回落。工業生產持續改善,工業增加值從去年的6%的水
平提升到二季度的6.5%左右。由於基數原因,企業盈利在二季度進一步好轉。通脹
方面,PPI回落明顯,CPI受食品的拖累在2%以下低位運行。
債券市場收益率先上後下,4月和5月,由於經濟增長數據顯著超預期,金融監
管不斷加強,貨幣政策維持中性偏緊,債券收益率大幅上行。1年期和10年期國債分
別上行59BP和33BP,利率曲線平坦化,同時信用利差走擴。進入6月後,央行為瞭
防止發生“處置風險中的風險”,提前足額對沖流動性缺口,市場流動性預期顯著改善,
同業存單、長端利率債收益率迅速下行,帶動信用債收益率下行,利差收窄。10年期
國債和國開債收益率距離高點分別下行10BP和16BP;信用債收益率下行15-60BP。
股票市場,二季度A股市場整體分化明顯,藍籌白馬領漲市場,題材及成長股整
體表現不佳。市場整體註重確定性,因此在經濟平穩,企業盈利改善的背景下,盈利
增長確定性較高的白酒、傢電、部分醫藥等板塊表現良好。同時,受政策刺激,相關
題材股階段性表現良好,例如一帶一路、雄安新區、人工智能等等。上半年上證綜指
上漲0.24%,創業板指數下跌3.08%。
二季度本基金債券部分,持倉繼續以中高等級中短久期信用債和同業存單為主,
適當降低瞭久期和杠桿,同時,積極參與貨幣市場回購套利,賺取穩定的利差。股票
方面,本基金在二季度采取瞭相對穩健的操作策略,適當降低瞭股票部分持倉比例。
4.4.2報告期內基金的業績表現
截至2017年6月30日,A類基金份額凈值為1.008元,本報告期份額凈值增長
率為0.70%,同期業績比較基準增長率為0.53%;C類基金份額凈值為1.002元,本
報告份額期凈值增長率0.60%,同期業績比較基準增長率為0.53%。
4.5管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望
展望2017年三季度,經濟下行壓力加大,補庫存周期進入尾聲;持續的房地產
調控政策下,房屋銷售增速回落,對地產投資的壓力逐漸顯現;基建投資增速受制於
財政支出增速下滑或緩步下行。通脹壓力不大,但要關註多地強降雨天氣對食品價格
的影響。金融去杠桿取得階段性成果,同業資產收縮帶動存款增速下行,M2增速回
8
金鷹元和保本混合型證券投資基金2017年第2季度報告
落創歷史新低。貨幣政策有放松的需求。但由於海外美國處於加息周期中,穩定人民
幣匯率仍是央行貨幣政策的重要目標,加上經濟下行過程中可能存在一定韌性,貨幣
政策不具備大幅放松的條件。預計貨幣政策從前期的中性偏緊轉為中性“不緊不松”。
監管政策仍未出清,仍有對未來增量業務的新規和存量業務清理的新規出臺,監管層
面仍不定期的會對市場形成脈沖式的沖擊。但進入六月,金融監管協調性增加,預計
在十九大召開前監管以穩為主。
綜上所述,我們認為隻要經濟不出現超預期的大幅下滑,三季度債券市場將維持
區間震蕩的態勢,票息收益仍然是債券市場最具有確定性的收益來源。在操作上,本
基金三季度仍將堅持中高等級、中短久期、適度杠桿的投資策略,精選信用品種,賺
取穩定的票息收益。同時,我們將嚴格按照《關於避險策略基金的指導意見》要求,
在積累瞭足夠的安全墊後,積極配置風險資產,在保證流動性和本金安全的情況下最
大限度增厚產品收益。
4.6報告期內基金持有人數或基金資產凈值預警說明
本報告期無應預警說明事項。
§5投資組合報告
5.1報告期末基金資產組合情況
占基金總資產
序號項目金額(元)
的比例(%)
1權益投資14,838,225.650.70
其中:股票14,838,225.650.70
2固定收益投資1,642,659,024.8077.27
其中:債券1,642,659,024.8077.27
資產支持證券--
3貴金屬投資--
4金融衍生品投資--
9
金鷹元和保本混合型證券投資基金2017年第2季度報告
5買入返售金融資產307,180,000.0014.45
其中:買斷式回購的買入返售
--
金融資產
6銀行存款和結算備付金合計15,186,359.190.71
7其他各項資產146,045,421.996.87
8合計2,125,909,031.63100.00
註:其他資產包括:交易保證金、應收利息、應收證券清算款、其他應收款、應
收申購款。
5.2報告期末按行業分類的股票投資組合
5.2.1報告期末按行業分類的境內股票投資組合
占基金資產凈
代碼行業類別公允價值(元)
值比例(%)
A農、林、牧、漁業--
--
B采礦業
C制造業11,950,766.100.87
電力、熱力、燃氣及水生產和供應
D--
業
E建築業33,512.440.00
F批發和零售業--
G交通運輸、倉儲和郵政業2,550,200.000.19
H住宿和餐飲業--
I信息傳輸、軟件和信息技術服務業35,195.410.00
J金融業268,551.700.02
K房地產業--
L租賃和商務服務業--
M科學研究和技術服務業--
N水利、環境和公共設施管理業--
O居民服務、修理和其他服務業--
P教育--
Q衛生和社會工作--
10
金鷹元和保本混合型證券投資基金2017年第2季度報告
R文化、體育和娛樂業--
S綜合--
合計14,838,225.651.08
5.2.2報告期末按行業分類的港股通投資股票投資組合
本基金本報告期內未通過港股通投資股票。
5.3報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細
占基金資產
序號股票代碼股票名稱數量(股)公允價值(元)
凈值比例(%)
1600010包鋼股份2,380,0005,212,200.000.38
2600299安迪蘇390,2804,749,707.600.35
3600428中遠航運410,0002,550,200.000.19
4000807雲鋁股份132,000953,040.000.07
5601375中原證券26,695268,551.700.02
6603877太平鳥3,18089,008.200.01
7603298杭叉集團3,64175,477.930.01
8603239浙江仙通2,77272,155.160.01
9603639海利爾1,20664,062.720.00
10603036如通股份2,11459,424.540.00
5.4報告期末按債券品種分類的債券投資組合
占基金資產
序號債券品種公允價值(元)
凈值比例(%)
1國傢債券78,840,000.005.76
2央行票據--
3金融債券--
其中:政策性金融債--
4企業債券639,542,730.4046.72
5企業短期融資券--
6中期票據369,537,000.0026.99
7可轉債(可交換債)5,333,294.400.39
8同業存單549,406,000.0040.13
9其他--
11
金鷹元和保本混合型證券投資基金2017年第2季度報告
10合計1,642,659,024.80119.99
5.5報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券投資明細
占基金資產
公允價值
序號債券代碼債券名稱數量(張)凈值比例
(元)
(%)
16光大96,460,000.0
11116172941,000,000.007.05
CD2940
16包商銀行95,720,000.0
21116825821,000,000.006.99
CD0910
80,264,000.0
312223312招商02800,000.005.86
0
78,976,000.0
413603915石化01800,000.005.77
0
78,840,000.0
502016817貼債12800,000.005.76
0
5.6報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名資產支持證券投資
明細
本基金本報告期末未持有資產支持證券。
5.7報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細
本基金報告期末未持有貴金屬。
5.8報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名權證投資明細
本基金本報告期末未持有權證。
5.9報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明
5.9.1報告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細
本基金報告期末未持有股指期貨投資。
5.9.2本基金投資股指期貨的投資政策
無。
5.10報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明
5.10.1本期國債期貨投資政策
12
金鷹元和保本混合型證券投資基金2017年第2季度報告
無
5.10.2報告期末本基金投資的國債期貨持倉和損益明細
本基金報告期末未持有國債期貨。
5.10.3本期國債期貨投資評價
無
5.11投資組合報告附註
5.11.1本基金投資的前十名證券之一的中原證券因代銷金融產品業務合規管理存在漏
洞、內部控制不完善,於2017年5月23日被河南證監局采取責令改正的行政監管措
施。
5.11.2本基金報告期內基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規定的備選股票庫。
5.11.3其他各項資產構成
序號名稱金額(元)
1存出保證金63,333.12
2應收證券清算款118,938,356.25
3應收股利-
4應收利息27,043,732.62
5應收申購款-
6其他應收款-
7待攤費用-
8其他-
9合計146,045,421.99
5.11.4報告期末持有的處於轉股期的可轉換債券明細
本基金本報告期末未持有可轉換債券。
5.11.5報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
本基金本報告期末未持有股票投資。
5.11.6投資組合報告附註的其他文字描述部分
13
金鷹元和保本混合型證券投資基金2017年第2季度報告
由於四舍五入的原因,分項之和與合計項之間可能存在尾差。
§6開放式基金份額變動
單位:份
項目金鷹元和保本混合A金鷹元和保本混合C
本報告期期初基金份額總額1,176,426,298.94292,393,201.83
報告期基金總申購份額1,603,151.5085,440.78
減:報告期基金總贖回份額80,130,566.9030,514,366.62
報告期基金拆分變動份額--
本報告期期末基金份額總額1,097,898,883.54261,964,275.99
§7基金管理人運用固有資金投資本基金情況
7.1基金管理人持有本基金份額變動情況
無
7.2基金管理人運用固有資金投資本基金交易明細
無
§8影響投資者決策的其他重要信息
8.1影響投資者決策的其他重要信息
無
§9備查文件目錄
9.1備查文件目錄
1、中國證監會批準金鷹元和保本混合型股票型證券投資基金發行及募集的文件。
2、《金鷹元和保本混合型股票型證券投資基金基金合同》。
3、《金鷹元和保本混合型股票型證券投資基金托管協議》。
4、金鷹基金管理有限公司批準成立批件、營業執照、公司章程。。
14
金鷹元和保本混合型證券投資基金2017年第2季度報告
5、基金托管人業務資格批件和營業執照。
6、本報告期內在中國證監會指定報紙上公開披露的基金份額凈值、季度報告、
半年度報告、更新的招募說明書及其他臨時公告。
9.2存放地點
廣東省廣州市天河區珠江東路28號越秀金融大廈30層
9.3查閱方式
投資者可在營業時間免費查閱或按工本費購買復印件,也可登錄本基金管理人網
站查閱,本基金管理人網址:http://www.gefund.com.cn。
投資者對本報告書如有疑問,可咨詢本基金管理人客戶服務中心,客戶服務中心
電話:4006-135-888或020-83936180。
金鷹基金管理有限公司
二〇一七年七月二十日
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