特別企劃 撰文/張弘昌
卡奴事件反映國人理財觀念仍停留在「待開發」階段，許多人侃侃而談各式理財法則，卻因誤解理財行為而讓財富不增反減，甚至較理財前更窮困、更窘迫。事實上，在講求「速食」的時代，惟有理財必須腳踏實地，一步一步前進，方能創造幸福的財富人生。理財究竟有哪些錯誤觀念應該避免？哪些理財功夫又必須老老實實地「蹲馬步」？
六十三年次的林雅玲（化名），過年前因失業賦閒在家，由於收入中斷，最近她也淪落成為卡奴一族，爭取和銀行協商延後還款。林雅玲表示，很後悔過去習慣分期付款買一堆GUCCI和LV的包包，當時以為一個月不過二、三萬元的支出就能擁抱名牌，沒想到景氣不佳公司裁員，在以卡養卡的惡性循環下，如今她已經被銀行龐大借款壓得透不過氣來。林雅玲自嘲，自己的理財IQ只有零分。
資深演藝名人白冰冰，無論在唱片界或主持節目，都是長袖善舞的大姊大，三年多前接到好友的債務求救電話，為人豪氣的白冰冰於心不忍，二話不說就立刻拿出所有積蓄並向友人借錢，湊足四千萬元匯給對方，沒想到對方事後卻避不見面，害得白冰冰生活從雲端掉到谷底，不得不背著負債度日，「都是我太相信他！」白冰冰對著媒體發出自責。而輕易「借大錢」給朋友的這段往事，從此也成為其他藝人引以為戒的故事。
除白冰冰之外，已過世的知名烹飪節目主持人傅培梅，晚年為支持兒女虧損的事業能經營下去，不僅拿出銀行多年的存款，還將數間房子頂讓或到銀行設定抵押，儘管主持節目和出書讓傅培梅賺進人生的好幾桶金，但由於財富沒有妥善規畫和適可而止的付出，讓她最後連房屋貸款都繳不出來。傅培梅的天下父母心可貴，卻沒有給她安穩的天年。
取＆捨 理財最重要的是取捨，知道自己在做什麼
服務於國內某家證券公司IPO（初次上市）業務的李宗仁（化名），大學畢業後就迷上期貨和選擇權交易，他認為透過期權轉折點的多空操作，可以讓他有機會「一夕致富」，提早退休去享受人生，「期貨天王張松允都可以從二十萬元變十億元，這種好康的事當然也會發生在我身上！」李宗仁的發財夢一直讓他篤信有機會成為張松允第二。
透過技術分析和策略布局，李宗仁初期進出得十分順手，尤其在選擇權方面更是每月都交出不錯的成績單，於是他愈押愈重，最後還跟家人、朋友融資代操，就在兩年前三一九槍擊事件發生後，他多年的積蓄一瞬間化為烏有，還背負了一大筆欠債，從此他絕口不提「期貨」和「選擇權」，提前退休的美夢也因此遠去。
「理財最重要的是取捨，知道自己在做什麼，」前富邦投信協理、好樂迪財務長，現為專業投資人兼理財專家的郭恭克，一語道破他對理財的定義。郭恭克指出，卡奴之所以會成為卡奴，很大部分原因是在「取」和「捨」之間曖昧不清，他們寧願捨去自己的青春，去取得手機、名牌等炫耀品，而不是人生下一次出發的動能。
郭恭克以自身觀察到的例子指出，他有間房子在淡水出租給學生，最近有兩名學生先後搬走，沒想到卻陸續收到銀行現金卡的催繳通知單，學生沒有收入卻去辦現金卡，讓他匪夷所思。此外，他還接觸不少研究生，雖然擁有豐富的財經知識，卻還去參加投顧老師的會員，「他們不是去買股票，而是投資風險更高的期貨。」知識分子妄想下一分鐘就致富的觀念，讓郭恭克不勝唏噓。
儲蓄＆支出 對支出有精準感覺，以儉約消費達成儲蓄目的
日前，VISA國際組織針對十八歲至二十六歲的大專院校學生進行一項理財觀念調查，發現只有九％的大學生認為自己有足夠的理財知識，四分之一的人曾經動用過循環信用。這些學生理財觀念的主要來源，大部分來自於媒體和親朋好友，以訛傳訛的事情難免發生，而最想得到的理財知識，首先是投資（占五四％），其次才是量入為出的預算安排（占四四％），藉投資走理財捷徑的想法仍然深植在大學生的腦海深處。
VISA國際組織台灣區總經理麻少華指出，一個人的價值觀會影響到他的理財方向，如果有人崇尚買名牌、住豪宅和用酷炫的手機，或受到周遭同學和同事開拉風跑車的影響，理財觀念自然會跟其他人不一樣，「問題是，並不是所有人都可以成為王永慶。」
要做好理財規畫，賺進人生的第一桶金，第一步是透過儉約消費來達成儲蓄目的。麻少華指出，「記帳」是最好的方法，將每天所有的花費記錄下來，並持續追蹤，就能量入為出，累積自己的財富，「就算是春天酒店董事長何麗玲，她連一塊錢也都要記。」
弘利投顧總經理，同時也是台灣理財顧問認證協會（CFP）祕書長劉凱平，本身就是記帳的奉行者，每天一早來到公司，他就會將前一日的消費用EXCEL軟體寫下來。充分掌握收支情形，就會清楚知道自己的錢花去哪裡，如此才能做到節流。
「也就是要對支出有精準的感覺」，劉凱平強調，記帳有了節餘，配合自己的理財目標（例如買房子、儲備退休金)，知道自己的財務缺口有多少，接著才會明瞭要用什麼樣的理財方式達成目標，「就像一條河流，有上游和下游的連續關係」。
簡單來說，「就是先強迫自己『儲蓄』，然後依設定的目標『理財』，最後有閒錢才放手去『投資』，博取更多的報酬。」銓亞資產管理公司副總周仕明，言簡意賅地將人生財務計畫用三部曲包裝起來。不過周仕明感嘆地說，很多人不清楚理財的真諦，一開始就跳到最難的「投資」，意圖一步登天，結果變成繳學費練經驗，資金也成為賭博心態下的犧牲品。
決心＆紀律 先設定方向，利用規律資產配置達成目標
此外，理財最擔心的，就是沒有紀律的堅持。周仕明指出，每月賺的薪水你可以選擇先花費再儲蓄，也可以選擇先提撥一定比率儲蓄再花費，但前者往往和月光族只有一線之隔，嚴重的甚至因為過度消費而成為卡奴，最後存不了一毛錢而讓理財前功盡棄，「想想看，你究竟是要當個富裕的年輕人？或者是有尊嚴的老年人？」
事實上，理財要先設定方向，然後透過資產配置有規律地達到目標，至於該怎樣的資產組合，報酬率該多少，由於每個人性格均不相同，不能一以概之。聯傑財務顧問公司執行長蕭碧華形容，理財目標要達陣，就像是從台北到高雄，你可以坐飛機，也可以搭火車或開車，完全看自己對風險的承受能力，重點是要持之以恆，「不要坐到一半想改搭較快的便車，結果反被高風險的金融工具宰殺。」
再者，理財工具的選擇也要符合理財目標，比如你預計準備退休金，利用購買儲蓄險或年金險進行中長期安排，以吻合實際需求。但如果你是去買郵局的六年期短期還本壽險，到期後恐怕將得面對資金再投資的風險（利率不若過往那麼高）。
華倫巴菲特在財務操作上有三項哲學，第一是分批進場，長期持有；第二是分散風險，布局全球；最後是股債平衡，做好資產配置。國人在理財上最容易犯的錯誤，就是過度追求短期效益，而無法享有長期持有的果實。
「就像不是任何人都能複製張松允。」蕭碧華指出，很多人玩數字遊戲玩過頭，大幅擴張信用，讓自己承擔的風險遠超過所能負荷，等到事情爆發後無力收拾，反而陷入負債輪迴，「別人可以爬喜瑪拉雅山，不代表你同樣也行。」理財最忌諱的，就是一直想著明天就發財。「沒有人是趨勢轉折點的專家。」劉凱平提醒。
長期＆短期 切忌一夕致富的想法，過度追求短期效益
其實，一夕致富的想法一直如影隨形跟在許多人身旁。蕭碧華就很無奈地表示，台灣民眾習慣買基金前先看過去的報酬率，但外國人卻是先看淨值波動，來衡量是否符合自己的風險承受度。因此即使是委任專業人士操盤，台灣民眾在基金投資上仍舊賺少賠多。
周仕明也持同樣的看法。每當有一檔基金或股票價格躥升，就有不少資金瘋狂追逐，期待能重複一樣的回報，然而「這種行為就叫做投機」，周仕明說，一般人都有過度樂觀的念頭，除了對商品的報酬率太高估外，有時連自己的收入都會過於自信而妨礙了自己的理財計畫。
周仕明曾有一位朋友打算五年後買一間房子，為了達到這個理財目標，這位朋友除了每個月的薪水三萬元外，晚上還去夜市擺地攤，打算幫自己加薪二萬元，但萬萬沒有想到，擺地攤時被警察趕來趕去，甚至被開罰單，買房子的計畫也因此延宕下來。
長期持有的報酬遠勝於短期投機的優勢，除了風險較低外，還有「複利」的效果。政大商學院院長周行一表示，如果你在二十二歲大學畢業時存五萬元，並以美國過去股票平均報酬率一二％複利計算，六十五歲退休時你將領到六百四十萬元，同樣的道理，如果每天將喝拿鐵咖啡的一百元省下來，那麼屆時領到的錢會更多，達一千六百萬元，無怪乎愛因斯坦說，「複利的威力遠大於原子彈。」
理財效果的重要因素，就是「理財本金」、「時間×複利」，複利威力的大小，和時間的長短有關。麻少華指出，如果六十五歲退休想存下三千二百萬元，從二十歲開始，只要一月省二千元，以一二％複利計算就可以達成，但萬一從四十歲才開始，想擁有一樣的退休金，則反而每個月要存二萬元才行，兩者相差十倍，這說明了年輕就是本錢，理財愈早做愈好。
縱使複利的威力驚人，但它卻像刀的兩面，如果不慎用在負債，反而會形成滾雪球效應，這就是理財專家常提及的「七二法則」。所謂七二法則，就是本金增長一倍所需的時間（年）七十二除以年報酬率，以現金卡年利率一八．二五％計算，本金要翻一倍的時間只需四年，難怪卡奴除非是透過協商機制，否則永遠難以翻身。
周仕明表示，許多年輕人習慣借錢消費，卻沒有想到三支各一萬元的手機如果克制欲望不買，三十年後就會變成一輛轎車（約五十四萬元，以一○％複利計算），周仕明尤其不鼓勵學生一畢業就貸款去買車，因為三年五十萬元的車貸，除了一個月一．四萬元的固定償還金額外，還要負擔油錢、停車費、保險費和牌照稅等支出，這種不是「生產財」的消費品，只會讓自己的財富更窮。
「就像公司不會為了辦員工旅遊去借錢。」周行一指出，良性的負債，可以讓未來的生活更好，比如貸款進修，充實自己的生活技能，「大部分有錢人之所以會發財，都是把本業做好，而不是用舉債去消費。」
觀念＆態度 複利的威力大過原子彈，避免以短債支應消費
此外，借錢幫助朋友或拿棺材本給子女創業，這些都是超乎自己的財務能力，也是人生理財不能犯的錯誤，否則像白冰冰或傅培梅所遭遇的事，難保不會發生在自己的身上，而亂了自己的理財計畫。
「觀念和態度是決定理財成功與否的關鍵。」劉凱平指出，理財最怕的就是「懶」，空有計畫而不去執行，或者過於相信銀行理專而買到不適合自己的商品。事實上，許多人之所以會誤信理專的推薦，很大的原因來自於自己沒有事先做好功課，結果誤入歧途成為銀行眼中待宰的羔羊。
買股票也是一樣的道理，不少人喜歡盲目去追逐明牌，時而做多時而做空，寧願疲於奔命也不願花時間去分析財報，「去年富士康之所以會漲三、四倍，不是看報紙或聽明牌就能知道的。」蕭碧華認為，如果沒有判斷消息真實性的能力，就會被牽著走。
「理財目的，在追求幸福，而不是致富。」周行一在書中再三強調，只要懂得量力而為，規則性地經營自己的財務計畫，用理財為人生加分將不再是遙不可及的美夢。（更多精采內容，詳見《今周刊》第484期）
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