一年定存利率殺破2% 退休夢碎
【記者巫彩蓮報導】本文摘自理財顧問177期2/17
資訊產業、網路科技將美國帶入了長達十年多頭的黃金時代，為了抑制通貨膨脹，讓經濟軟著陸，一九九九年六月三十日到二○○○年五月十六日，一年之內美國連續升息六次，多頭牛氣並未因此而中挫。
禍福相倚，網路泡沬化，全球經濟高成長劃下休止符，二○○一年初，美國聯邦準備銀行宣布降息2碼，正式啟開「三低」（低利率、低通膨、低成長）時代大門，連續十二次的降息動作，使得美國聯邦短期基金利息達1.25％，創下近四十年新低。
美國市場成長力道不再，內部景氣未見明顯復甦，很自然地，台灣的利息水準也跟著向下沉淪，根據中央銀行資料顯示，台灣一般銀行存款利率從二○○○年第一季的4.62％，下滑到去年第三季的2.12％，尤其美國去年十一月初的降息動作，讓一年期定存利率跌破2％，市井小民存款「保二」期望落空。
利率走低最有切膚之痛，莫過於仰賴定存收入——退休族，不論是房地產、股票、保險或是基金型的金融商品，都比不上定存來得簡單且無風險，因此定存可說是退休族最主要的投資工具。
以一九八六至一九八七年間每年5％平均存款利率來看，一名無固定薪資收入的退休族只擁有5、6百萬元存款，每個月即可擁有2萬1千元至2萬5千元利息收入，即使到二○○○年，每年仍有4.6％存款利率，每個月還是可維持1萬9千元至2萬3千元利息收入。
短短三年的光景，同樣的存款水位，以目前銀行一年2％定存利率，每月利息收入只剩下8,300元至到1萬元之間，顯見利率走低是退休族群固定收入減少的元兇。
現任台灣證期會主委朱兆銓，日前也大嘆「利率低退休不易」。他原先規劃希望能在六十歲時退休，不過隨著台灣銀行的存款利率走低、財富累積不易，退休計劃只好被迫延後到六十五歲。
一位擁有中上收入的公務員也感受到零利率所帶來的震撼教育，更何況是一般市井小民更將「零利率」視為洪水猛獸，根據日前Smart月刊調查顯示，有四成民眾擔心台灣會步上日本的後塵，長期處在零利率的時代，國內利率下跌速度之快、幅度之大，讓一般民眾感到措手不及，甚至加深生活不確定感。
利率變動會牽動國際貨幣匯率、企業資金成本、個人財富的變化，其影響層面相當深遠，一般而言，景氣過熱，物價有上漲、通貨膨脹壓力之際，政府就會宣布調升利率；景氣衰退時，為刺激投資，降息成為貨幣政策的特效藥。
根據一項調查顯示，央行一連串的降息動作，讓全民存款利息損失約5千億元，個人利息收入減少2.15萬元，雖然利率持續下滑，但根據行政院主計處的資料顯示，台灣人儲蓄率還維持在24％左右，這顯示景氣雖然低迷，國人普遍都有儲蓄的習慣，尤其在股市前景不明的情況下，有相當高的人口比例，仍以定存為最主要的理財方式。
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