多比較，財富才會來3年前，我的第一本書《基金私房學》出版後，不斷有讀者與網友建議我再出一本「基金私房學前傳」，好讓基金初學者有個入門的參考書籍。
原想說市場上已經有非常多基金入門書，還有什麼好寫的？但仔細翻閱相關書籍後，赫然發現，大家談的多是基金的基本分類、簡介與投資策略，卻鮮少深入解讀基金的績效資料、挑選重點，甚至比較同檔基金的優劣。莫怪乎，很多人選對了投資方向，也用對方法，卻選錯了基金，對錯之間，報酬率天差地別！
以2010年來說，如果你知道要避開成熟國家、選擇新興市場的話，挑到對的新興市場基金可獲利超過40％，但挑到錯的標的，照樣要賠錢！2011下半年，歐債問題逐漸發酵，各類基金表現波動頗大，股票型基金幾乎全軍覆沒，只有債券型基金明顯勝出，但照樣有不少債券型基金賠掉10％以上，搞得投資人丈二金剛、亂了思緒。更糟糕的是，有些媒體或專家對債券型基金也不甚清楚，經常傳遞錯誤觀念給大眾，以盲導盲結果，讓人完全無所適從。
「選基金難道有那麼難嗎？」我覺得並不難，問題出在你挑選基金的方法正不正確。
畢竟有太多人挑基金，都是圍繞著「績效」跑──這是以統計學的觀點，企圖過濾出過去表現比較好的基金，但這個方法是有盲點的。你是否有注意到，所有基金廣告都會加註：「基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益……」，無非就是提醒大家，過去的績效不代表未來績效表現，挑基金最好面面俱到才行。尤其身處經濟波動劇烈的時代，市場會變，基金經理人、研究團隊及操作方式也可能跟著變，沒有任何基金能永遠持盈保泰，因此，以往績效表現的可信度相對就降低了。「績效」絕不是挑選基金的唯一方法，其實還有更多的挑選祕訣，在這本書中，我會與各位詳細說清楚、講明白。
除了績效迷思外，我也會教導各位，如何從性質相同的基金中，挑出最棒的優等生。因為縱使同類的基金，各自差異性依然很大，如果只是概括性分類，很難正確判斷每一檔基金的真實面貌。再加上市場愈趨多元，基金種類也隨之千變萬化，絕不能像股票、債券、期貨等，將基金簡化為「一種」金融商品！所以，如果不深入了解其「內部構造」，別說想要分辨基金之間的好壞，就連單一個別基金未來會漲會跌都不知道。
俗話常說：「給魚吃，不如學會釣魚。」但在演講場合中，我有機會就會告訴大家，學會釣魚之前，應該先認識魚！所謂「認識魚」，指的就是先要認識金融商品的特性。如果連金融商品的特性都不了解，甭談什麼投資策略與技巧，就好比如果不認識魚的種類，根本不用說釣起來的魚能不能吃、好不好吃了！
打從開始撰寫博士論文起，從事基金相關研究與教學已有十餘年光景，不過我向來最痛恨被人定位為學者。因為在許多人眼裡，學者只會紙上談兵，理論一堆，實務經驗卻幾近於零！但對我而言，光說不練，豈不枉費自己的辛苦研究，更何況自己的研究成果若不能化諸實際行動，又如何說服人？因此，從開始研究基金以來，我也同時實際積極從事相關投資，這些年來成果自然不在話下。例如，許多媒體都報導過，我最早的第一檔基金（JF韓國基金），十幾年來回操作的結果，累計獲利超過7倍！各位看清楚，是「倍」不是「％」喔！另外，2008年大家還在為金融海嘯憂心不已之際，我卻帶著豐碩的戰果，快快樂樂地到關島舉行浪漫婚禮。因為我早在2007年12月初就將所有股票型基金出清，全部轉進相對安全的全球債券型基金，2008年照樣獲利近10％！金融海嘯過後的2009年，更有單筆投資印度基金，不到半年，獲利七十幾％出場的輝煌紀錄！
儘管市場波動加劇，多數人都大嘆投資難做，但我確信，投資機會永遠都有，就看你知不知道在何時該怎麼投資！例如2011年日本大地震後，市場幾乎一面倒地看衰日本經濟，但我逆勢建議大家投資日本基金。當然不是任何種類日本基金都適合投入，我是建議大家投資日本中小型基金，果然，幾個月後順利獲利10％出場！2012年5月底，歐債問題仍然如野火蔓延，我當時就呼籲逢低投資俄羅斯基金，但務必以定期定額、每月多扣次數的方式投入，短短3個多月，短線獲利又是近20％！這一、兩年，我也一再推薦購買新興市場債券型基金（前提是：選擇一般債，避免投資本地債），就2012年來說，光到從年初到10月中旬，新興市場一般債基金獲利就近17％，不但遠勝許多股票型基金，而且硬是比新興市場本地債高了近5％報酬率……這些實戰經驗，在我的部落格──「無責任投資論壇」中都有詳實的日期紀錄可查，而且還有千萬名網友見證（瀏覽人次已經破1300萬人次）。
上述種種「戰績」，不單是讓讀者了解我絕非是紙上談兵的學者，更是專業的實踐家。或許你會疑惑：為何311地震後該買日本中小型基金，而非一般日本基金？為何俄羅斯基金不逢低單筆投入，而要以定期定額、每月多扣次數進行？甚至還知道為何該買新興市場一般債，而避開本地債？理由很簡單，因為我徹底了解各類型基金的特性，知道要在什麼時候選擇什麼「武器」、使用什麼策略來「應戰」，戰果當然輝煌！如果你想學，現在就跟著我的腳步，撈金去吧！
推薦序
讓基金成就你的夢想 正當國際經濟局勢亂哄哄，加上國內勞保基金驚傳破產的消息聲中，我總算聽聞一件好消息，那就是朱岳中老師要出新書了。我是在財經節目中與他相知相識，因為他是我在中廣「理財生活通」的固定來賓，也是我財經電視節目中的要角，除了專業知識豐富，他的實戰經驗也多有斬獲，是知行合一且務實的良師益友。
共同基金是目前國際上重要的投資工具，不管歐美，以最近的香港來說，也都是以基金投資方式規畫個人的退休金。但相較於國內，大家繳一定的錢吃大鍋飯，不但績效差強人意，近期又發生「盈正」案，凸顯人謀不臧的理監問題，顯然，讓一般投資大眾更加了解基金是何物，進而學會自己投資，並且按部就班完成子女教育基金、退休金的規畫，才是長遠之道。
我自己就是基金投資的實踐者，因為基金投資，我規畫了很多夢想，包括買屋、買車、子女教養基金、出國旅遊等，很多都逐漸完成，未來退休金也都倚賴共同基金來完成，就算勞保基金破產，我也不至於驚慌失措、痛苦難捱。
我知道很多人都有夢想，但是受限於金錢壓力而無法完成，其實基金投資是一個小錢投資的開始。但是除了錢之外，還要投資腦袋，唯有加入知識跟常識，基金投資才容易獲利，夢想才得以完成。
我記得有一個讀者來信問我，說他去聽吉姆．羅傑斯的演講，大師鼓勵民眾去當農夫，但是他是一個上班族，家裡沒有一畝三分地，哪可能去當農夫，於是我幫他相中一檔基金，建議他慢慢去「耕耘」這檔基金，希望他的農夫夢可以在基金中落實。
做夢容易，但落實夢想需要花點工夫，舉例來說，每一檔農糧基金的重心不盡相同，肥料、農藥、農產品、農業機械、食品加工都涵蓋其中，必須加以了解與比較，而非望文生義。其次，要觀察基金規模。就基金規模來說，愈來愈大當然比較好，如果規模萎縮，通常是績效不佳或是投資人贖回猛烈，也容易會有清算壓力。另外，許多投資人很關心投資績效，其實績效並不是抱得久就賺得多，例如許多產業型基金都是上下震盪的趨勢，表示景氣循環很明顯，所以投資此類的人要去花點心思了解週期，最好要學習如何設立停利點，有賺就先贖回一趟，這是基本教戰守則。
你有夢想尚未完成嗎？就讓基金幫你圓夢！但是進場前，建議你先閱讀朱岳中老師的這本書吧！
夏韻芬〈資深媒體暨暢銷理財作家〉
推薦序
跟著書中學，讓錢倒過來追你之所以認識朱老師，源起於韻芬姐中廣的現場節目「理財生活通」。我跟韻芬姐常在短暫的工商時間中，分享一些彼此對市場的觀察及資訊，也常常從她的口中，聽到該節目定期專訪來賓對市場各種面向的觀察及投資建議，也因為這樣我知道了朱老師。
如同朱老師在自序中所提，自己向來最痛恨被人定位為學者，也因為這樣，朱老師跨出校園，成為韻芬姐節目中固定專訪的來賓，並為財經網站及刊物撰寫專欄，藉由這樣的方式來分享自己的市場看法，同時也不吝於將自己的實戰經驗提供給大家做為參考，如此堅持的毅力令人感到欽佩。尤其是羨慕他提及在2008年金融海嘯之際，快快樂樂地前往關島舉辦婚禮，對多數投資人及從事金融服務業的人來說，真是既羨慕又忌妒啊！
自從踏入社會以來，我一直服務於金融相關的工作，每每容易在一些場合中被問及有關投資標的之各種問題，最常被問到的問題是：你看我買的這個標的可以嗎？那你都買些什麼？最近有人建議我買這個，你覺得怎樣？但當我進一步問及當初決定買入或轉換的理由時，想當然耳，答案都模糊不清，更遑論再進一步去討論出一個合適的回覆。另一類問題則是：這幾檔基金你覺得哪個好？其實，多半詢問者所選的標的，是分屬於不同的基金組別，也就是說，許多人常把「蘋果跟橘子」放在一起比較，並企圖從中選擇一個來投資。
除了前述所提的「標的」問題外，投資人最關心的無非就是：你是用什麼方法選基金？你都參考哪些指標？最常聽到的答案多半是「參考績效啊！它是最近報酬率最好的基金。」這可不一定，如同本書所強調的，不論是報酬率，或是各類統計指標，其用來計算的準則、區間、參考計算指數，或是資料來源不一致的時候，這樣的數據比較是不合宜的，其參考價值自然也大幅降低了。
在本書，朱老師還針對基金的各種面向，做了詳細的分類及說明，不僅細數基金各項的基本資料，也將基金的績效、風險、投資持股及分布等資訊做了通盤介紹，並且提及了Morningstar Style Box（晨星風格箱），這點讓我既驚又喜。晨星的星等評級（Morningstar Rating）長期以來，一直廣為投資大眾及業者所熟知，同時也是投資人常用來觀察基金表現的一項量化參考依據。但彙整分析、追蹤基金完整持股資訊，並可用來了解基金投資風格的晨星風格箱，則多被運用於內部研究，鮮少在坊間的基金投資書中出現，本書特別將「晨星風格箱」用一個單獨的篇章來介紹，顯示朱老師不僅學識紮實，實戰經驗也很豐富。
本書以看清基金的真面目為首，介紹各種基礎入門的知識，並融入較深的學理依據及研究，然後加入各類基金產品的介紹及比較。最後，則是將自己實戰觀察及經歷的問題進行釐清，通篇展現出他的實踐家精神！
如果你在投資之前，可以將書中所提及有關基金的每個部分都先詳細研究過，那麼恭喜你，你是個認真的投資人，你的認真必然會有回報！
俗話說：「人兩腳，錢四腳。」人要去追錢自然是較不容易，既然如此，那為何不反過來，讓錢來追你呢？除了在工作崗位上努力充實自己、提升自己能力之外，一個合適自身屬性的投資商品，再加上正確的投資觀念及方法，相信可以讓自己的財富累積地更快。
曾淑雲（美國晨星（Morningstar）基金研究公司台灣區負責人）
推薦序
跟著朱老師練功就對了！自從投入這個行業十多年來，發現散戶投資人最常問的幾個問題就是：「我覺得這支漲太慢耶，要不要換成另一支？」「有沒有不會賠，保本的就可以了？」可見投資人還是把基金當股票來「炒作」，結果呢？沒錯，投資人詢問最多、最有興趣買進的單一市場與產業，往往就是隔年表現最差的市場。而當投資人的期望報酬率都只有「保本」就好時，通常是股市的低點，入市的最佳時點。
其實，有些投資人並非刻意要短線進出市場，而是因為資訊太多、無所適從，只要利多消息持續一陣子，就容易跟著買進；反之，如果利空持續一陣子，就容易跟著殺低。長期觀察下來，台灣投資人對於財經訊息接收的廣度與深度，並不亞於歐美等基金發展歷史更悠久的國家，金融知識也很豐富，例如：「次貸」、「QE」等專有名詞，不少投資人也都能琅琅上口、談上個幾句。不過，如何過濾財經資訊、正確解讀，進而做出有利的投資決策，才是影響投資報酬率的關鍵，反而是投資人需要專業協助的地方。
除了投資觀念與習慣需要專業的協助之外，投資人也面臨如何挑選共同基金的難題。截至2012年8月底止，可在台灣合法銷售的共同基金已經有1651檔，建構一個股債均衡的投資組合也不需要超過十檔。投資人常問：「哪支基金比較好？」其實，我認為：沒有絕對好或壞的基金，只有適不適合的問題。如何挑選適合自己（風險承擔能力與投資期限）的基金，配合正確的投資操作方法（定期定額或單筆投資），才是致富關鍵。
舉例來說，個別產業基金與單一國家基金最容易在市場多頭時引起投資人注意，因為產業市值較小、容易在資金追逐之下有驚人的報酬表現，例如1999年日本網通指數漲幅超過300%，但是投資人往往忽略了產業基金的高波動風險特性，當熱潮退去，往往也是讓投資人套牢最重的基金類型。但這並不代表產業型基金就是不好的基金，因為產業基金、中國股票基金等這類波動大的基金，只要判斷景氣循環向上，從低點往上飆漲的速度也快，對於年經人來說，是讓財富較快累積增長的好工具，就像美國科技股在10年長期整理之後，今年在蘋果領軍之下，已經有重回到市場主流之姿。因此，產業型基金適合積極型的投資人，且將投資金額控制在總投資金額的一成以下，或者採用定期定額的方式，設定停損停利點，比較能掌握獲利與控制風險。
林林總總需要持續與投資人溝通的理財觀念很多，能夠長期持續站在客觀的立場協助投資人理財的人群中，相信很多人跟我一樣很早就注意到朱老師，因為朱老師除了透過部落格與網友互動、在雜誌專欄定期解答投資朋友的疑難之外，也是廣播電視財經節目的常客。
與朱老師認識熟悉，也就是在電視台錄影投資理財節目的場合，對於老師能從紮實的學術研究基礎出發，加上實務經驗對於國內外共同基金的長年追蹤分析，深入淺出地傳達正確實用的投資理財觀念，留下了深刻的印象。此次老師再度出書，將多年投資研究共同基金的寶貴經驗與讀者分享，實為投資人之福，因為這次的內容，從如何搜尋、解讀的基金基本資訊，基金績效與風險，到各類型基金特性介紹、投資人常有的疑問與誤解等方面，都可看出老師寶貴的經驗分享、也提供了詳實的說明。
當前幾乎零利率的時代，正式宣告──已經沒有所謂的「無風險投資工具」了，因為AAA公債、定存這些低利率商品都面臨的通貨膨脹的侵蝕，也是必要正視投資理財的課題了。即使當前國際經濟仍詭譎多變、金融市場仍面臨風暴後的震盪風險，不過長期來看，景氣不佳時，往往也正是長線布局的進場時點。投資人只需要評估自身的風險承擔能力、做好股債投資組合的資產配置，即可有效降低市場震盪風險，就像繫好安全帶、戴上安全帽再上路，就可享受共同基金分享股債市場中長期增值潛力、穩健增長的好處。
羅尤美（知名基金投資專家）
明星 開箱文 最多人問》差一字大不同曾經有個長
好用推薦輩來問我，該投資什麼基金好？我怕老人家記不住，於是特地寫下來交給這位長輩，讓她自行去跟銀行理專申購。過了一陣子，這位長輩跑來告訴我，該檔基金績效好像不太好！我心想怎可能，因為我一直都有在留意該檔基金，而且績效表現很不賴啊！於是，便請她將對帳單拿給我看，一看才驚覺：原來她買錯了！其實這位長輩有把我給她的紙條直接交給理專，但理專看錯其中一個字。這無非在提醒所有投資人：許多基金的名稱都很像，稍有不慎確實容易會搞錯。
例如「富蘭克林坦伯頓全球投資系列全球基金美元A（acc）」、「富蘭克林坦伯頓全球基金A」、「富蘭克林坦伯頓全球投資系列全球股票收益基金美元A（Qdis）」看來好像都是同檔基金，但其實並不一樣。如果你還是不確定是不是同檔基金的話，不妨查一下英文原名，就可輕易分辨出來了。
揪出基金英文全名有方法以「Fund DJ基智網」為例，首頁上有兩個地方可以找基金搜尋的功能鍵。功能鍵底下，可依據國內基金、海外基金、基金公司、基金經理人等項目做進一步搜尋。
Step1 選擇「基金搜尋」
Step2 點選「海外基金」
Step3 點選基金公司
在「海外發行公司」這一欄中，點進自己想要尋找的公司名稱後，即可看到該基金公司的基本資料，包括成立日期、歷史及其經營原則與目標（詳見圖3）。
除了基本資料外，旁邊還有「旗下基金淨值」與「旗下基金績效」兩個選項：在「旗下基金淨值」中，可以查到該公司旗下基金的最新淨值資料；在「旗下基金績效」中，則可以看到該公司旗下基金在不同期限下的報酬率。
回到稍早提到的那檔「富蘭克林坦伯頓全球投資系列全球基金美元A（acc）」，我們可以「旗下基金淨值」找得到，點選之後，就能看到該基金的英文名稱為「Templeton Global Fund A（acc）」。接著再找「富蘭克林坦伯頓全球基金A」，英文名稱則為「Templeton Global Opportunities Trust Class A」（詳見圖4），兩者中文名稱雖然相似，但英文名顯然差很多（詳見圖4）。再有興趣的話，可再找「富蘭克林坦伯頓全球投資系列全球股票收益基金美元A（Qdis）」，其英文名稱則是「Franklin Templeton Investment Funds-Templeton Global Equity Income Fund Class A（Qdis）USD」，很明顯看出，三者確實都是不一樣的基金。
解讀基金身上的符號學會查詢基金的英文名稱很重要，因為坊間一些銀行或保險公司的網站或對帳單，往往沒有把基金的全名寫清楚，而只是以簡稱代替，投資人很容易就會搞錯。
除了名字會搞混外，有些基金本身的取名也經常讓人誤解。一般境外基金從名稱上大致就能了解該基金的投資方向，但國內基金就不是這樣了。國內的基金公司為了搏取好兆頭，往往取個有發財、富貴字義的名字，讓人很難從名稱上「望文生義」。例如「安泰ING鴻利基金」與「安泰ING鴻運基金」只差一個字，但前者是平衡型基金，後者是股票型基金，屬性大不同。你必須進一步查看投資目標或投資標的，才能確切知道該基金的屬性。
在許多演講場合，不少投資人還會來私下問我，他買的基金名稱後面的英文字母或數字到底是什麼意思。其實這問題很簡單，這是一種符號，分別代表該基金配息及手續費的收取方式。
例如英文字母「A」，代表這是一檔「手續費前收」的基金，而英文字母「B」與「C」都是指「手續費後收」的基金，其中，「B」代表這檔基金是希望投資人投資時間設定在至少3～4年，超過這段時間就可享免手續費優惠；但如果提早於4年內贖回，就必須在4年內依序支付4%、3%、2%、1%的遞減手續費用；至於「C」則是希望投資時間至少1～2年，超過這段時間就可享有免手續費優惠，但提前贖回手續費反而較高。
若基金名稱的字尾是英文字母「T」的話，指該檔基金是以「月」配息的方式分配基金的孳息給投資人。字尾數字「1」，指該檔基金是「年」配息；字尾數字「2」，指該基金是將配息滾入本金再投資，投資人不會領到額外的孳息。
有部分基金公司所發行字尾是「T」的基金，是指針對台灣投資人所發行的特殊系列。國內主管機關規定：單一境外基金如果台灣投資人持有比例超過該基金規模的七成時，就會限制投資。這時就無法再接受新的申購，但已經買到的投資人不會受到影響，定期定額投資的也可以繼續，只是不能增加扣款金額及次數。
另外，字尾若有「MDIS」、「QDIS」、「YDIS」等字樣時，其中「DIS」代表為配息基金，「M」、「Q」、「Y」則表示配息頻率分別為每月、每季或每年。而字尾是「ACC」時，就與字尾是數字「2」一樣，表示該基金的配息將會累積到淨值中再投資。
所以，下次你如果看到某檔基金的名稱是「XXXX基金-A2」，代表該基金的手續費是前收，而其投資標的所產生的孳息是累計到淨值中，不再另外配息給投資人。若是基金名稱是「OOOO基金-BT」的話，代表該檔基金的手續費後收，孳息部分會以每月配息方式發給投資人。不過，部分基金公司會自創一些特殊編號，如E、H、I、N……等，其代表意義就要問發行公司了。
語言：中文繁體
規格：平裝
分級：普級
開數：17*23
頁數：256
出版地：台灣
11月17日「世界早產兒日」，台中市政府衛生局與台灣早產兒基金會昨（十七）日在台中國家歌劇院舉辦「守護小腳丫，跨出大人生」記者會暨祈福點燈啟動儀式，呼籲社會大眾關注並重視早產兒；當日晚間5時30分，台中國家歌劇院、台北101及信義商圈、新竹「東城門」等地也將共同響應點亮紫燈，為早產兒祈福。
祈福點燈啟動儀式由早產兒現「聲」表演拉開序幕，接著由關懷大使蕭彤雯主播及早產兒媽媽分享心路歷程，前職棒名將馮勝賢也現身為早產兒加油，一起鼓勵全台早產兒家庭；隨後由市府衛生局長徐永年、衛生福利部主任秘書王宗曦、國民健康署副署長陳潤秋等人共同啟動點燈儀式。
衛生局長徐永年表示，早產兒若有疑似發展遲緩問題，也應尋求專業小兒科醫師或至評估醫院確診，以早期療育，才能有效預防早產及降低早產兒死亡或殘疾的發生。
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