2019年7月19日《銘添觀匯》
內容僅供參考：市場有風險，投資需謹慎！祝交易愉快！
今天個人見解：
受美聯儲官員紐約聯儲主席威廉姆斯鴿派講話指，貨幣政策應該盡快降息，認為與其等災難發生不如採取「預防措施」。
降息預期令美債收益率全線大幅下挫，與利率關聯密切的2年期美債收益率跌8.2基點至1.754%，基準10年期美債收益率跌3.2基點至2.029%。言論後，芝商所CME利率觀察顯示，市場預期美聯儲7月降息50基點的概率從週三的34%飆升至70%。黃金價格最高觸及1452美元，創2013年5月以來新高。
中美關係停滯不前，全球股市低迷表現及墨西哥灣原油產量的復蘇預期打壓市場情緒，國際油價下挫。WTI原油合約跌2.6%，美國原油期貨價格下跌，低見54.90美元/桶，布倫特原油合約跌2.7%，報61.36美元/桶。但美伊關係前景不明朗，中東地區緊張形勢存在升級風險，原油價格有望支持或反彈。
今天市場關注德國6月PPI月率，歐元區5月經常帳和加拿大5月零售銷售月率。對於美元重要走向和其他兌美元主要貨幣及黃金價格，建議必須關注美國7月密歇根大學消費者信心指數初值。
【重要關注的財經數據與事件】
14:00 德國6月PPI月率
16:00 歐元區5月經常帳
20:30 加拿大5月零售銷售月率
22:00 美國7月密歇根大學消費者信心指數初值
今天建議：
歐元兌美元
1.1270/1.1285阻力
1.1235/1.1220支持
美聯儲褐皮書及聯儲局官員言論，預期月底聯儲局降息，美元指數下跌，歐元上升。今天德國6月PPI月率和歐元區5月經常帳預期，可能利空。晚上主要參考美國密歇根大學消費者信心指數初值，若數據結果高過市場預期98.5，美元有機會反彈。技術上，歐元正在挑戰阻力位為1.1270及1.1285。但如果歐元區經濟疲弱，美國經濟數據表現勝預期，歐元有可能突破阻力失敗，並且下跌。值得關注，歐元表現，間接影響瑞士法郎走勢。
英鎊兌美元
1.2555/1.2575阻力
1.2480/1.2450支持
昨天英國6月零售銷售月率，勝市場預期，由估計負0.3%，回復至增長至1%。此外，聯儲局官員建議降息，月底聯儲局降息0.5基點預期升溫，美元下跌，英鎊反彈。技術上，英鎊仍然有下跌理由仍然存在，市場預期下週二英國保守黨黨魁和英國下任首相很大機會是支持硬脫歐的約翰遜勝出。由於負面影響，英鎊有機會下挫，再次下探1.2380支持。目前建議留意阻力位1.2555/1.2575。
澳元兌美元
0.7080/0.7095阻力
0.7030/0.7015支持
美聯儲官員建議聯儲局降息，市場估計聯儲局本月底降息機會增加，間接保持澳元上升。市場正在等待歐洲市消化相關消息後，今天關注美國7月密歇根大學消費者信心指數初值結果。若歐洲市消化聯儲局降息言論，美國消費者信心指數初值勝預期，澳元有機會下跌。技術上，建議留意澳美0.7080和0.7095阻力。預期澳美走勢，同樣影響紐元走勢。
美元兌日元
107.45/107.30支持
107.95/108.10阻力
美國總統發表中美貿易談判負面言論，威脅中國進口貨物加徴額外關稅。美伊緊張局勢存在升溫，增加市場避險情緒，普遍環球股市下跌，美元兌日元走勢下跌。技術上，美元兌日元參考107.45和107.30為短期重要支持，上望107.95和108.15阻力。若今天美國密歇根大學消費者信心指數初值上升，利多美元，而且值得留意道指和日經指數走勢表現，若相關指數上升，預期美元兌日元走勢上升。
美元兌人民幣
6.8655/6.8605支持
6.8865/6.8935阻力
聯儲局官員言論刺激市場預期降息升溫，人民幣再度受到支持，估計暫時美元兌人民幣可下探重要支持位在6.86水平。今天關注美國密歇根大學消費者信心指數初值，美元波動，間接影響人民幣。若美國消費者信心指數非常強勁，美元兌人民幣有機會下跌。短期美元兌人民幣阻力6.8865或6.8935。
美元兌加元
1.3015/1.2990支持
1.3065/1.3080阻力
日前加拿大6月成屋銷售月率下跌，昨天加拿大公佈6月CPI月率下跌。此外，中美貿易談判停滯不前，墨西哥風暴後，恢復原油供應，原油期貨價格下跌，美元兌加元有機會上升。此外，中伊局勢緊張和美聯儲降息預期升溫，建議留意原油價格走勢，將可能直接影響加元。原油價格上漲，有機會提振加元，美元兌加元突破1.2990支持。
美國原油期貨
57.15/58.30阻力
55.40/54.90支持
美國總統針對中美貿易負面言論，影響原油需求預期。墨西哥風暴後恢復供應，原油期貨價格再次下挫。但中伊局勢緊張和美聯儲降息預期升溫，可能提振原油價格上升。若美國密歇根大學消費者信心指數初值大勝市場預期98.5，估計利多原油價格。目前建議，若美國原油期貨保持55.40及54.90支持以上，走勢可望上探57.15或58.30阻力。
黃金
1448/1453阻力
1437/1432支持
美聯儲褐皮書，表示美國經濟和通脹狀況有可能放緩，經濟活動持續受中美貿易戰影響，聯儲局地區分行有考慮支持減息。聯儲局官員表示應該在經濟衰退前及早降息。美國減息預期升溫，芝商所CME利率觀察顯示，市場預期美聯儲7月降息50基點的概率從週三的34%飆升至70%。COMEX黃金合約大漲1.7%，黃金價格被推高。若美國密歇根大學消費者信心指數初值大勝市場預期98.5，聯儲局降息機會降溫，黃金價格有可能調整，反之則上升。
美國道瓊工業指數期貨US30
27420/27515阻力
27235/27090支持
聯儲局官員表示應該在經濟衰退前及早降息，減息預期升溫，利多道指。可是中美關係停滯不前，美伊局勢不明朗，可能影響投資情緒下降，假若投資氣氛沒有改善，道指可下探27235或27090支持。若美國密歇根大學消費者信心指數初值大勝市場預期98.5，聯儲局降息機會降溫，道指可能在高位調整下跌。技術上，27420是近期多次高位阻力，正在考驗突破可能。
中國A50指數CHI50
13575/13640阻力
13310/13210支持
中美貿易談判停滯不前，美國貿易部表示雙方談判是漫長的。打擊環球投資信心的言論，中國A50升幅表現受到影響，昨天中國A50指數走低。但聯儲局官員表示及早降息，減息言論刺激，利多道指，帶動中國股市開盤後上升。由於環球經濟增長前景未明，中美關係停滯不前，美伊局勢緊張，建議注意股市下跌風險。技術上估計13575和13640為首個阻力區，若調整下跌，留意13310支持。若沒有任何好消息或利好言論提振，相信利空環球和中國股市。
香港恆生指數HK50
28870/29005阻力
28450/28330支持
聯儲局官員表示及早降息，減息言論刺激，利多道指，帶動中國股市開盤後上升，同時帶領香港恆生指數開盤高開。估計環球和中國股市繼續受到不明朗因素影響，走勢仍然存在下行，間接影響恆指下行走勢。短期內技術參考阻力位28870，重要支持位28330。
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以上資訊由ATFX亞太區分析師 林銘添 (Martin)提供
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